慘不忍睹！榆次農商行不良貸款率超34% 曾卷入2700億騙貸大案

最近，中誠信國際發布了對山西榆次農商行的信用評級報告，維持其信用等級為BB，評級展位為穩定。
評級報告中反映的這家農商行的資產質量可謂觸目驚心：
2024年不良貸款率34.43%！
導致這一問題的原因是此前大額貸款客戶徹底失去還款能力，導致貸款質量快速下降。
榆次農商行出現如今的問題并不意外，其也是當年山西金融反腐風暴的主角之一，當然也是受害者之一。

資產質量極度惡化
2024年底，不良貸款余額達到了37.56億，比2023年底增長了41.26%。
其實，榆次農商行從2021年開始，資產質量就開始惡化，當年不良貸款率高達16.67%，當年撥備覆蓋率僅為6.38%。

毫無意外，2024年，榆次農商行虧損了2.06億，甚至營業收入都是負數，為-2231.7萬。
營業收入為負數的原因是凈息差也為負數，導致利息凈收入虧損9556.64萬元。也就是貸款越多，虧損越多。
2024年，榆次農商行貸款余額為109.09億。
去年投資收益賺了7881.37萬元，才算讓榆次農商行賬面好看一點。

2024年，榆次農商行資本充足率為-21.26%，說明自有資本無法覆蓋風險加權資產，通俗說就是要“資不抵債”了。2020年榆次農商的資本充足率就降為負數，當年為-0.07%，這幾年不僅沒有改觀，反而更加惡化了。

中誠信國際認為榆次農商行資本補充渠道單一，持續虧損導致資本內生能力嚴重不足，加之貸款損失準備缺口持續擴大，導致資本凈額持續下滑。
中誠信國際認為，榆次農商行信用風險持續暴露，多項財務指標持續下滑，不良貸款增長快且不良率高，同業和金融投資風險資產尚未出清，抵債資產和其他應收款規模較大，撥備計提缺口持續擴大，且該行關注貸款和續貸類貸款占比較高，未來資產質量仍然面臨下遷壓力。受資產質量影響，該行貸款收息水平低，已連續兩年經營出現虧損，且虧損金額持續增加。

卷入山西金融反腐大案
榆次農商行出現上述問題也并不奇怪。
榆次農商行農商行第一大股東是和柚實業有限公司，和柚實業正是山西“民間行長”田文軍控制的企業，是大名鼎鼎的“德御系”一員。
1973年出生的田文軍，是山西晉中市人，其夫人郝江波曾是北京市一名稅務局干部，夫妻兩人共同創建“德御系”。

2011年，全國農信社改制和城商行啟動增資擴股，田文軍的“德御系”關聯企業通過入股方式深度介入山西省農信社、農商行、城商行以及村鎮銀行等。
2013年，田文軍先認購了晉中銀行4000萬股股份，并搖身一變成為這家銀行的董事，開啟了在山西批量收購銀行的“偉大事業”。
繼晉中銀行之后，2014年，“德御系”又先后入股了山西盂縣農商銀行、壽陽農村商業銀行、和順縣貴都村鎮銀行，次年，“德御系”又將手伸向山西榆次農村商業銀行。
據企查查顯示，郝江波控制的和柚實業，對外直接投資的銀行多達10家，分別是：平遙縣晉融村鎮銀行、壺關縣晉融村鎮銀行、和順縣貴都村鎮銀行、山西左權農商行、山西潞城農商行、山西壽陽農商行、山西榆次農商行、陽泉市商業銀行、山西盂縣農商行、晉中銀行。
而通過和柚實業關聯企業間接入股的各類銀行將近20家，包括：
萬榮縣匯民村鎮銀行、汾西縣億通村鎮銀行、山西平遙農村商業銀行、山西黎城農村商業銀行、山西沁縣農村商業銀行、山西太谷農村商業銀行、山西繁峙農村商業銀行、山西榆社農村商業銀行、山西昔陽農村商業銀行、山西興縣農村商業銀行、山西和順農村商業銀行、山西寧武農村商業銀行、山西偏關農村商業銀行、山西祁縣農村商業銀行、山西平定農村商業銀行、山西定襄農村商業銀行、太原農村商業銀行、山西翼城農村商業銀行、呂梁市農村信用合作社聯合社、忻州市農村信用合作社聯合社等。
這簡直就是一支龐大的“銀行集團軍群”。

田文軍控制銀行做的其實也是無本生意：
用A銀行的股權，拿到B銀行抵押，從B銀行獲取資金后，再去收購C銀行……如此循環反復，資本野蠻擴張。
通過控制銀行的股權，然后再從銀行獲取各種貸款資金。
2017年12月，隨著“德御系”人物之一的任永青因涉嫌信披違規被證監會立案調查，多米諾骨牌就此倒下，一場金融反腐風暴席卷山西。
這場反腐風暴涉及山西省農村信用社、城市商業銀行、駐晉銀行、金融監管部門和金融企業等多個系統，縱跨省市縣三級，波及11個市、50多個縣（市 區）。也就是說，山西全部11個地級市、117個縣市區中將近一半卷入其中。
從2011年至2016年，田文軍，通過其一手締造的“德御系”商業帝國，利用“造假”和“圍獵”兩大法寶，陸續“綁架”了山西多家農信社基層行社和城商行，以多家關聯企業為掩護，以資管計劃、理財信托、票據業務等高風險業務方式，不斷瘋狂違規融資，金額高達2700多億。
為了騙取貸款，“德御系”設有一個所謂的“技術處”，炮制的假公章有上千枚，偽造文書材料重達十幾噸。

在“德御系”債務風險形成的過程中，幾乎每個環節都有腐敗分子提供方便。
其中就有山西榆次農商行原董事長曹雙馬，其收受“德御系”賄賂1725萬元，為“德御系”多筆違規融資貸款大開綠燈。
曹雙馬在專題片中回憶，“收了人家的畢竟做事的時候就手軟了，可能條件無形當中就會放松了。”
曹雙馬坦言，“說實話我們一般不去企業，其實它造假我們應該去實體考察，一看就清楚了。但領導說了要給貸款，下面可能手續就放松了，門檻也給降低了。”
2010年1月起，“德御系”在山西榆次農商行通過資金業務、票據業務、信托業務等多種方式，違規融資貸款108筆，金額達29.87億。

山西這場反腐風暴，共立案審查調查涉案人員168名，其中公職人員130人，廳級干部10名，處級干部48名，最終有122人受到黨紀政務處分，并被移送司法機關。其中涉案金額在5000萬以上的12人，涉案金額1億元以上的8人，收回處置不良資產、風險資產1700多億。
山西省農村信用社聯合社原理事長崔聯會，山西省農村信用社聯合社原主任邢亮喜，山西省農村信用社聯合社原副理事長王忠澤、山西省農村信用社聯合社原黨委副書記王再升、山西銀監局原局長張安順、山西省地方金融監督管理局原局長竟暉、山西榆次農商行原董事長曹雙馬、陽泉市商業銀行原董事長李首明、陽泉市商業銀行原行長趙建濤等一眾金融高官及公職人員被“德御系”用金錢“圍獵”。
從2015年開始，田文軍與郝江波夫婦就做好了跑路準備，他們選中的目的地是英國，方式是投資移民。
郝江波在2018年8月離開中國前往英國，田文軍先繞道泰國，在2019年9月到達英國。同他們一起前往的還有兩個孩子。
2022年7月，田文軍開始申請將一家四口人歸化為英國公民。