全球最大莊家

大家好，我是量子熊貓。

今天下午都被《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明》給刷屏了，聲明大概內(nèi)容是美國(guó)將取消從4月起對(duì)華從34%加征到125%共計(jì)94%的關(guān)稅，同時(shí)對(duì)于剩下的34%關(guān)稅，10%繼續(xù)實(shí)施，24%實(shí)行90天暫緩，實(shí)際上今年還有因芬太尼在2月和3月加征的 20%關(guān)稅沒(méi)有取消，所以實(shí)際累計(jì)加征的關(guān)稅是10%+20%（芬太尼）+24%（90天暫緩）。

而作為對(duì)等，我們將取消對(duì)美加征的94%關(guān)稅， 同時(shí)對(duì)于剩下的34%關(guān)稅中，10%繼續(xù)實(shí)施，24%實(shí)行90天暫緩，當(dāng)然我們針對(duì)芬太尼關(guān)稅實(shí)行的能源及農(nóng)產(chǎn)品等類(lèi)別反制也依然保留，所以實(shí)際累計(jì)加征的關(guān)稅是10%+芬太尼反制（10%-15%）+24% （90天暫緩）。

雖然明面上全面關(guān)稅是30%:10%，但因?yàn)槲覀円餐瑯颖Ａ袅藢?duì)等反制措施，其實(shí)不算吃虧，不過(guò)就算吃點(diǎn)虧也無(wú)所謂，至少雙方已經(jīng)從老死不相往來(lái)到又可以互相串門(mén)了。

在此之前市場(chǎng)的普遍預(yù)期主要來(lái)源特朗普在談判前發(fā)的帖子，當(dāng)時(shí)發(fā)文內(nèi)容是“對(duì)華關(guān)稅下調(diào)到80%似乎合理，但主要還是看Scott.B（這輪談判美方牽頭人美 財(cái)政部長(zhǎng)貝森特） ”。

跟著11號(hào)晚上又發(fā)了帖子，表示談得很棒，昨晚熊貓推文說(shuō)好消息的時(shí)候也貼了下面這張圖，當(dāng)時(shí)總體判斷是這事好事，不過(guò)特朗普說(shuō)了不算，要等通稿，但這事機(jī)會(huì)要大于風(fēng)險(xiǎn)。

然后今早北京時(shí)間凌晨6點(diǎn)左右，中方在日內(nèi)瓦新聞發(fā)布會(huì)官宣取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，咱們官網(wǎng)在7點(diǎn)的時(shí)候也發(fā)了文章，只不過(guò)可能太早？沒(méi)有實(shí)質(zhì)性官宣？所以好像關(guān)注度不高。

熊貓上午也是在看到這個(gè)信息后，結(jié)合昨天的判斷，在開(kāi)盤(pán)的時(shí)候就加倉(cāng)了港股和美股，等到下午3點(diǎn)4分大A剛收盤(pán)，官方正式發(fā)布了《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明》，也就是文章開(kāi)頭寫(xiě)到互減關(guān)稅。

目前看市場(chǎng)反應(yīng)，消息出來(lái)后，恒生指數(shù)從1.3%跳漲到最高3.58%，恒生科技指數(shù)從2.57%跳漲到最高6.19%，目前美股納指漲了3.48%，至于為什么沒(méi)有加倉(cāng)A股，第一個(gè)是彈性不夠，第二個(gè)是現(xiàn)在就已經(jīng)3300點(diǎn)的渣男確實(shí)不敢碰。

對(duì)于后面的預(yù)期，熊貓自己的方向是見(jiàn)好就收，在保持原有倉(cāng)位不動(dòng)的情況下，如果明天出現(xiàn)內(nèi)資爆拉的情況，會(huì)擇機(jī)把今天加的倉(cāng)位給分批出掉，畢竟一次妥協(xié)并不代表核心矛盾已經(jīng)解決，再加上特朗普的持續(xù)反復(fù)，一切皆有可能。

最后多感慨一句，國(guó)內(nèi)散戶整天都喜歡盯著各種牛散各種大V想抄作業(yè)，實(shí)際上最應(yīng)該跟也是最容易跟的還是特朗普，特朗普在5月8日宣布跟英國(guó)達(dá)成貿(mào)易協(xié)定的時(shí)候，就公開(kāi)表現(xiàn)抓緊去買(mǎi)股票，當(dāng)時(shí)大家都以為說(shuō)的是英國(guó)，結(jié)果沒(méi)想到居然是東大，不愧是全球最大的莊家。

今天大概就這些，明天上午會(huì)有一篇小軟文要發(fā)，提前跟大家說(shuō)一聲，如果有打擾請(qǐng)見(jiàn)諒哈。

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