司徒正襟：如何更改你對錢的認(rèn)知？

對錢的認(rèn)知，有三個境界。

第一個境界，看到的是鈔票數(shù)字。

第二個境界，看到的是購買力、價值交換、匯率。

第三個境界，看到的是債務(wù)。

為什么從貨幣中看到的是債務(wù)？

這得先回答一個問題：錢從哪里來？

答案是從抵押貸款中制造出來。如果金融系統(tǒng)里面沒有了債務(wù)，就沒有了錢。銀行系統(tǒng)里有一個機(jī)制----法定存款準(zhǔn)備金，這是給銀行制造出來的錢的數(shù)額定一個上限。假如法定的儲備金是2：8，一個銀行有2萬存款，就可以貸出8萬塊錢。你通過貸款取出的這8萬塊錢，不是來自誰的存款，是銀行以信貸的方式打入你個人賬戶的一個電腦數(shù)字而已。

如果有一天，所有人都不愿意再新增債務(wù)了，金融系統(tǒng)里面沒有新增貸款，就無法新增制造出新的錢。

如果有一天，所有人都將自己的債務(wù)給還上了，金融系統(tǒng)里面的錢就不存在了。

整個金融系統(tǒng)中錢的存在，是靠不斷有組織、企業(yè)、個人新增貸款來維系。所以，金融系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，就是靠組織、企業(yè)、個人在背后不斷背債。

每筆債務(wù)都有利息產(chǎn)生，需要造出更多的錢來還利息，這推動了債務(wù)繼續(xù)上升。而債務(wù)發(fā)行量在理論上是沒有上限的，因此錢的供應(yīng)量理論上也沒有上限。在整個貨幣循環(huán)體系中，唯一真正有價值的，是你所抵押的資產(chǎn)。這里面有真資產(chǎn)也有假資產(chǎn)。很多假資產(chǎn)，價格被一路推高，擊鼓傳花到最后一棒，最后被冰封無法交易或價格歸零。

怎么識別真資產(chǎn)？

有三個特點(diǎn)：銀行認(rèn)可，評估簡單，容易抵押來借貸，這樣的資產(chǎn)是真資產(chǎn)。你可以套用這個分析模型來對比一下商品房和宅基地，哪個是真資產(chǎn)。當(dāng)一個資產(chǎn)抵押手續(xù)變得很麻煩，評估變得很復(fù)雜，不容易抵押借貸的時候，這個資產(chǎn)就要小心了。

錢是從抵押貸款中制造出來，如果人們拿到新增的貨幣，都將它花掉，錢都流向消費(fèi)商品的話，系統(tǒng)會崩掉，貨幣循環(huán)無法繼續(xù)下去。所以系統(tǒng)的最優(yōu)解是將人們持有的大量貨幣引導(dǎo)流向某項(xiàng)資產(chǎn)，這項(xiàng)資產(chǎn)的交易又是完全可控的。

金融系統(tǒng)的這個模式之所以能循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)下來，有一個根本的原因，哪怕是終日奔波一生勞碌的普通人，其內(nèi)心深處都需要一種東西來支撐，那就是積累的財富。有的人只想活在當(dāng)下，不想負(fù)重前行，怎么引流他們手中的錢？這也難不倒系統(tǒng)，有醫(yī)療，有教育等等。

每個人都辛勞一輩子來積累財富，真正搞懂啥叫財富的人卻很少。現(xiàn)在很多人將幾十年的勞動價值堆積在房子里，以為這是萬世不移之財富。但樓市未來是呈結(jié)構(gòu)化行情，就是樓市結(jié)構(gòu)里面差的房子，只能是紙面財富，很難變現(xiàn)，無法消費(fèi)。只有好的房子才能隨時隨地?fù)Q取其他資源，才是真財富。

社會上最普遍的財富叫勞動時間財富，是通過勞動和時間來創(chuàng)造的。在經(jīng)濟(jì)循環(huán)中，錢是流水，水流下來之后，價值被吸上去。在這一過程中，大眾的勞動時間財富會被轉(zhuǎn)移到一種資產(chǎn)掩埋起來，掩埋勞動時間財富的大坑有股市、理財、結(jié)構(gòu)化的樓市等等。

除了掩埋，還有就是被大大稀釋。無論是掩埋或者是稀釋，都相當(dāng)于大眾大部分勞動時間財富被轉(zhuǎn)移走了。為了維系原來的生活水平，你不得不更加卷。大家為什么越來越忙，錢越來越不夠花，越來越?jīng)]有安全感，原因就在這里。

世間的潛規(guī)則和顯規(guī)則之間，存在大量假象的阻隔，夾雜大量雜亂無章的信息。你每天所看到的新聞，只是別人眼中的舊聞。這中間的時間差能讓你敏銳地感受到時代的節(jié)奏，時代的每一次轉(zhuǎn)身，都會拋掉很多人，來成全一小部分人。

在已經(jīng)到來的2025年，希望你是被成全的那一個人！