遂寧銀行 78 億同業存單的暢想

金透社|金州

近日，遂寧銀行股份有限公司發布的 2025 年度同業存單發行計劃，引起同業和金融媒體關注。該行計劃發行 78 億元同業存單，這一舉措背后，是遂寧銀行發展的諸多考量，也蘊含著對未來的期許與挑戰。

成長之姿：遂寧銀行的發展軌跡

遂寧銀行自 2008 年初從遂寧市城市信用社蛻變而來，歷經多年砥礪前行，已成長為區域經濟發展的中流砥柱。截至 2024 年 12 月末，其資產總額達 1140.72 億元，較 2023 年的 1030.12 億元顯著增長，彰顯出蓬勃的發展活力。各項存款余額 863.9 億元，貸款余額 749.3 億元，注冊資本 30.03 億，這些數據勾勒出其堅實的資本基礎和龐大的業務規模。

從財務數據的縱向對比來看，遂寧銀行的營收增長態勢十分亮眼。2024 年營業收入達到 31.02 億元，相比 2023 年的 29.22 億元、2022 年的 21.16 億元穩步增長；利潤總額為 19.96 億元，凈利潤 13.87 億元，盈利能力不斷增強，在區域金融市場中逐步站穩腳跟，影響力與日俱增。

隱憂浮現：關鍵指標的波動警示

然而，在看似光鮮的業績背后，部分關鍵財務指標的變化卻暗藏隱憂。2024 年凈息差持續收窄至 2.98%，而 2022 年、2023 年這一數值分別為 3.56%、3.33% 。凈息差的持續下降，意味著銀行資金運用效率降低，在資產端收益和負債端成本的平衡上，面臨著不小的挑戰。或許是市場利率波動的影響，也可能是資產配置結構不夠合理，使得每單位資金創造的利潤在減少。

資產利潤率也從 2023 年的水平回落了 0.23% 至 1.28%，這反映出銀行資產利用的綜合效益有所下滑。成本收入比同樣出現波動，2022 年該比例為 24.83%，2023 年回落至 21.54%，到 2024 年末又反彈至 23.6% 。這一波動表明，遂寧銀行在獲取單位收入時，所支付的成本不穩定，運營效率有待進一步優化，需要在成本控制和業務拓展之間找到更好的平衡點。

在風險管控方面，雖然 2024 年資本充足率為 13.35%，撥備覆蓋率達 248.51%，處于相對安全的區間，但不良貸款率從 2023 年的 0.94% 上升至 1.13%，這一變化不容忽視。不良貸款率的上升，可能是由于宏觀經濟環境變化，部分企業還款能力下降；也可能是銀行在信貸審批環節把控不夠嚴格，潛在風險逐步暴露。

存單之重：78 億同業存單的戰略意義

在這樣的財務狀況下，遂寧銀行計劃發行 2025 年度 78 億同業存單，有著多重戰略意義。回顧 2024 年，該行發行額度為 160 億元，累計新增發行 82 期，累計新增發行金額 135.2 億元 ，截至當年 12 月末，同業存單存續 37 期，余額 77.7 億元。可見，同業存單業務已成為遂寧銀行融資體系中的重要一環。

從資金層面來看，發行同業存單可以有效補充銀行的流動性。在當前經濟形勢下，銀行的資金需求多樣化，負債端的穩定至關重要。78 億同業存單若能順利發行，將為遂寧銀行注入可觀的資金，滿足其信貸投放、業務拓展等方面的資金需求，增強資金的穩定性和靈活性。

從市場影響力角度而言，成功發行同業存單是銀行市場信譽的一種體現。它向市場傳遞出銀行運營穩定、具備良好融資能力的信號，有助于提升銀行在同業市場中的地位和議價能力，吸引更多優質合作伙伴，進一步拓展業務合作空間。

前路展望：機遇與挑戰并存

遂寧銀行發行 78 億同業存單，既有機遇，也面臨挑戰。機遇在于，同業存單的發行可以助力銀行優化負債結構，降低融資成本。通過合理安排同業存單的期限、利率等要素，銀行可以更好地匹配資產與負債的期限結構，降低利率風險。同時，充足的資金也為銀行創新金融產品和服務提供了可能，有助于開拓新的業務領域，提升市場競爭力。

然而，挑戰同樣不容小覷。首先，市場利率波動是一大風險因素。如果市場利率在同業存單發行后大幅下降，銀行可能面臨較高的融資成本；反之，若利率上升，已發行的同業存單成本固定，又可能影響銀行的收益。其次，同業存單市場競爭激烈，遂寧銀行需要在眾多發行主體中脫穎而出，吸引投資者的關注和資金投入，這對其品牌影響力、市場推廣能力提出了更高要求。

面對不良貸款率上升等內部問題，遂寧銀行在發行同業存單的同時，更要加強風險管理。完善信貸審批流程，強化貸后管理，加大不良資產處置力度，確保資產質量的穩定提升。同時，優化成本管理，提高運營效率，降低成本收入比，提升凈息差和資產利潤率，增強盈利能力。

遂寧銀行 2025 年度 78 億同業存單的發行計劃，是其在金融市場中的一次重要布局。這一計劃承載著銀行發展的希望，也面臨著諸多不確定性。在未來的發展道路上，遂寧銀行唯有精準把握市場機遇，積極應對內外部挑戰，不斷優化自身業務結構和風險管理體系，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地，實現可持續發展的目標，真正讓這 78 億同業存單成為推動自身發展的強大動力。