格韜●楊紅偉：《私募投資基金監(jiān)督管理條例》十大亮點

截至2023年5月，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）登記的私募基金管理人2.2萬家，管理基金數(shù)量15.3萬只，管理基金規(guī)模21萬億元左右。私募基金在服務(wù)實體經(jīng)濟、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、提高直接融資比重以及服務(wù)居民財富管理等方面發(fā)揮了重要積極作用。《私募投資基金監(jiān)督管理條例條例》的出臺有利于進一步完善私募基金法規(guī)體系，促進私募基金行業(yè)健康發(fā)展。

亮點一：提出對私募基金管理人實施差異化管理，對不同類型私募基金實施分類管理。

亮點二：明確私募基金管理人的股東、合伙人及其穿透后的實際控制人須符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定。

亮點三：明確私募基金管理人運用私募基金財產(chǎn)進行投資持有基金財產(chǎn)時，產(chǎn)品應(yīng)當明示，注明私募基金名稱。

亮點四：明確私募基金管理人的股東、實際控制人、合伙人必須具有一致性，不得代持

亮點五：明確私募基金管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表、負責(zé)投資管理的高級管理人員按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定應(yīng)當持有一定比例的私募基金管理人的股權(quán)或者財產(chǎn)份額。

亮點六：明確私募基金財產(chǎn)不得用于經(jīng)營或者變相經(jīng)營資金拆借、貸款等業(yè)務(wù)，不得以要求地方人民政府承諾回購本金等方式變相增加政府隱性債務(wù)。

亮點七：明確私募基金管理人不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。

亮點八：明確符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定條件，將主要基金財產(chǎn)投資于其他私募基金的私募基金，豁免一層嵌套限制。

亮點九：明確對創(chuàng)業(yè)投資基金優(yōu)化基金營商環(huán)境，簡化登記備案手續(xù)，實施差異化監(jiān)督管理，在投資退出等方面提供便利。

亮點十：明確私募基金相關(guān)風(fēng)險違規(guī)事項處置措施（因私募基金管理人自身風(fēng)險情形導(dǎo)致私募基金無法正常運作終止的，由基金合同約定或者有關(guān)規(guī)定確定的其他專業(yè)機構(gòu)，行使更換私募基金管理人、修改或者提前終止基金合同、組織私募基金清算等職權(quán)。明確國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)證監(jiān)機構(gòu)有權(quán)進行場檢、調(diào)查取證、封存等執(zhí)法行為，可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函，責(zé)令暫停部分或者全部業(yè)務(wù)，責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者委派代表或者限制其權(quán)利，責(zé)令負有責(zé)任的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、負有責(zé)任的合伙人轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)份額，限制負有責(zé)任的股東或者合伙人行使權(quán)利，責(zé)令私募基金管理人聘請或者指定第三方機構(gòu)對私募基金財產(chǎn)進行審計，指定其他機構(gòu)接管、通知登記備案機構(gòu)注銷登記等措施）。