芯片關(guān)鍵原材料，俄羅斯實施出口管控

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伊朗戰(zhàn)爭引發(fā)全球氦氣短缺后，俄羅斯政府對氦氣實施了出口管制，直至 2027 年底。氦氣用途廣泛，從半導(dǎo)體生產(chǎn)和醫(yī)學(xué)成像到火箭燃料和焊接，無所不包。

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局2025年的數(shù)據(jù)，俄羅斯是世界第三大氦氣生產(chǎn)國，僅次于卡塔爾和美國。氦氣是天然氣加工的副產(chǎn)品，而由于伊朗戰(zhàn)爭，卡塔爾的天然氣加工受到嚴(yán)重干擾，導(dǎo)致現(xiàn)貨價格飆升。

根據(jù)這項新措施，向莫斯科主導(dǎo)的歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟以外的國家出口氦氣，需要工業(yè)和貿(mào)易部的監(jiān)督，以及總理米哈伊爾·米舒斯京或其副手的直接批準(zhǔn)。

據(jù)媒體報道，俄羅斯官員表示，出口管制制度旨在優(yōu)先保障國內(nèi)市場的供應(yīng)穩(wěn)定。

出口管制是俄羅斯總統(tǒng)弗拉基米爾·普京在 2022 年入侵烏克蘭后不久簽署的一項更廣泛的行政命令的一部分，該命令概述了“特殊經(jīng)濟(jì)措施”，以使俄羅斯經(jīng)濟(jì)免受西方制裁的影響。

截至周二下午，政府網(wǎng)站上尚未發(fā)布正式法令，但國際文傳電訊社報道稱，這些管控措施將在發(fā)布后立即生效。

上周，米舒斯京主持召開了一次關(guān)于燃料和能源的戰(zhàn)略會議，他在會上警告說，伊朗戰(zhàn)爭除了推高全球石油和天然氣價格外，還導(dǎo)致氦氣和其他關(guān)鍵資源的供應(yīng)趨緊。

總理表示：“醫(yī)療設(shè)備、半導(dǎo)體、人工智能系統(tǒng)、塑料、包裝、醫(yī)療工程部件以及許多其他產(chǎn)品的生產(chǎn)都面臨威脅。”

俄羅斯最大的氦氣生產(chǎn)基地位于俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom）的阿穆爾天然氣加工廠，該廠靠近俄羅斯與中國的邊境，而中國是 俄羅斯氦氣的最大買家。

氦氣告急，芯片慘了

中東戰(zhàn)事爆發(fā)一月有余，一種無可替代的氣體正意外出現(xiàn)供應(yīng)短缺，給全球經(jīng)濟(jì)蒙上陰影。

氦氣是一種無色無味、比空氣輕的氣體。對于制造驅(qū)動人工智慧運行的計算機芯片而言，它是不可或缺的原料，而人工智慧是推動美國市場與經(jīng)濟(jì)增長的核心引擎。

氦氣是天然氣加工的副產(chǎn)品，主產(chǎn)國為美國和卡達(dá)。本月卡達(dá)氦氣生產(chǎn)中斷，直接切斷了全球約三分之一的供應(yīng)量。上周伊朗襲擊了卡達(dá)最大的液化天然氣設(shè)施，導(dǎo)致氦氣生產(chǎn)線受損，重建可能需要數(shù)年時間，這使得前景進(jìn)一步惡化。

一旦失去氦氣，包括臺積電、韓國三星電子與SK海力士在內(nèi)的全球頭部芯片制造商將難以維持生產(chǎn)線運轉(zhuǎn)。這一沖擊會沿著產(chǎn)業(yè)鏈層層傳導(dǎo)，將對從蘋果iPhone到英偉達(dá)AI伺服器的各類半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

氦氣最為人熟知的用途或許是給氣球充氣使其升空，但其工業(yè)用途遠(yuǎn)比這更為重要。作為地球上溫度最低的液體，液氦可為核磁共振成像儀(MRI)中的超導(dǎo)磁體提供冷卻。氦氣短缺的漣漪效應(yīng)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出芯片制造領(lǐng)域，波及從科研到航天航空的方方面面。

半導(dǎo)體企業(yè)在芯片制造的多個核心環(huán)節(jié)都離不開氦氣：當(dāng)精密設(shè)備將微小電路蝕刻到薄薄的硅片上時，氦氣會從設(shè)備下方持續(xù)進(jìn)行冷卻，以維持適當(dāng)?shù)墓ぷ鳒囟龋痪A經(jīng)化學(xué)試劑清洗后，也需要用氦氣沖洗清除有毒殘留物。

分析師表示，半導(dǎo)體行業(yè)可能要數(shù)周乃至數(shù)月后才會切實感受到此次短缺的沖擊，因為芯片公司目前仍依賴庫存氦氣以及中東戰(zhàn)爭爆發(fā)時已運往亞洲的氦氣。 。

但核心問題在于，當(dāng)前的庫存能否填補供應(yīng)缺口，撐到全球氦氣貿(mào)易完成全線重組、避開霍爾木茲海峽之時。自上月美以軍事行動啟動以來，這條狹窄的關(guān)鍵水道實質(zhì)上已對運輸船關(guān)閉。

前天然氣行業(yè)高管、氦氣行業(yè)顧問菲爾·科恩布盧斯稱，戰(zhàn)事爆發(fā)之初，約200個氦氣專用運輸集裝箱滯留在霍爾木茲海峽。重新調(diào)配這些集裝箱、重新裝載并向客戶交付氣體可能需要數(shù)月時間。

分析師普遍認(rèn)為，物流受阻疊加生產(chǎn)設(shè)施損毀，氦氣短缺傳導(dǎo)至半導(dǎo)體行業(yè)只是時間問題。

「一場海嘯正在襲來，只是目前還在海岸的千里之外，」科恩布盧斯說。 「此刻，海灘上依舊陽光明媚。」

臺積電表示，正密切關(guān)注事態(tài)發(fā)展，目前預(yù)計不會對公司運營產(chǎn)生重大影響。三星與SK海力士則拒絕就此置評。

在芯片制造商競相滿足人工智慧領(lǐng)域永無止境的需求之際，其產(chǎn)能能否跟上這一目標(biāo)部分取決于氣體供應(yīng)商能否確保獲得足夠的氦氣。

本周三，法國液化空氣集團(tuán)在臺灣西海岸的臺中市落成一座新工廠，選址緊鄰臺灣少數(shù)幾個具備處理和儲存液化天然氣及氦氣能力的港口之一。直至幾周前，臺灣約三分之一的天然氣和絕大多數(shù)氦氣進(jìn)口貨源都來自卡達(dá)。

液化空氣集團(tuán)副總裁阿梅爾·勒維厄表示，作為全球多數(shù)頭部芯片制造商的工業(yè)氣體核心供應(yīng)商，公司正在全面評估客戶的庫存情況，全力保障供應(yīng)穩(wěn)定，同時加速推進(jìn)氦氣來源的多元化。

但填補此次的供應(yīng)缺口絕非簡單地從美國采購更多氦氣、再儲存在工廠里就能實現(xiàn)。

與液化天然氣一樣，氦氣需要裝在能使其保持液態(tài)的特殊容器中運輸。對于氦氣而言，這意味著儲存環(huán)境必須接近絕對零度，約等于外太空的溫度。在這種超低溫條件下，氦氣必須按危險品規(guī)范運輸，只有具備資質(zhì)的專用卡車和船舶能夠承運。

這些容器內(nèi)充有液氮，液氮在運輸過程中會吸收熱量，但隔熱效果有明確的時限。一旦液氮耗盡，氦氣就會升溫，迅速膨脹成氣體，儲存風(fēng)險會大幅攀升。

液化空氣集團(tuán)前高管、氦氣行業(yè)咨詢公司加里森風(fēng)投首席執(zhí)行官理查德·布魯克表示，芯片制造商「只能儲備約一個半月的氦氣庫存，否則，氦氣就會開始升溫」。

臺灣智庫臺灣經(jīng)濟(jì)研究院的一位總監(jiān)劉佩真表示，在氣體企業(yè)爭相尋找替代氣源、在亞太地區(qū)籌措更多專用運輸容器的同時，芯片制造商的氦氣庫存預(yù)計還能支撐數(shù)月。

韓國的芯片制造商面臨的風(fēng)險尤為突出。惠譽評級的數(shù)據(jù)顯示，2025年韓國約三分之二的氦氣進(jìn)口來自卡達(dá)。韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部的數(shù)據(jù)則顯示，該國十幾種芯片制造必需的材料和設(shè)備，都高度依賴中東地區(qū)供應(yīng)。

韓國半導(dǎo)體企業(yè)生產(chǎn)的存儲芯片是人工智慧領(lǐng)域的至關(guān)重要的部件，目前這些企業(yè)本就難以滿足全球激增的需求，價格因此已被推高。

氦氣供應(yīng)緊缺時，貨源會優(yōu)先流向出價最高的買家。在過往的全球氦氣短缺危機中，資金雄厚的芯片制造商總能在競價中勝出，導(dǎo)致制藥、醫(yī)學(xué)影像等其他同樣依賴氦氣的行業(yè)陷入供應(yīng)不足的困境。

「為了拿到氦氣，半導(dǎo)體行業(yè)愿意付出任何必要的成本，」布魯克表示。由于芯片工廠停工的損失過于巨大，「他們會壓倒任何競爭對手的報價，」他說。

（來源：編譯自themoscowtimes）

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