一季度動力電池裝車124.9GWh，寧德時代份額回升、比亞迪下滑

中國汽車動力電池產業創新聯盟最新數據顯示，2026年一季度國內動力電池裝車量為124.9GWh，同比下降4.1%，延續了2025年末以來的階段性放緩趨勢。3月單月裝車56.5GWh，環比因春節后復工大幅增長114.9%，但同比僅微降0.1%，顯示終端需求正逐步企穩。

盡管整車裝車承壓，電池產業整體仍保持高景氣。一季度動力和儲能電池合計產量達487.4GWh，同比增長49.3%；總銷量437.1GWh，同比增長52.9%；出口84.1GWh，同比增長36.7%。其中，儲能電池成為關鍵增量來源，一季度銷量145.1GWh，同比激增111.8%；3月單月出口36.1GWh，占當月銷量的20.6%，海外市場拓展與儲能爆發正有效對沖車用需求波動。

企業格局出現結構性分化。寧德時代一季度裝車59.53GWh，市占率47.72%，同比提升3.38個百分點，為近三年來首次實現份額回升；比亞迪裝車20.95GWh，市占率16.80%，同比下降6.99個百分點，系頭部企業中唯一明顯下滑者，二者呈現“一升一降”的罕見走勢。前十五家企業合計裝車124.7GWh，占總量的99.8%，行業集中度進一步提升。

第二梯隊表現穩健：中創新航裝車7.31GWh，份額上升0.47%；國軒高科7.30GWh，提升0.90%；億緯鋰能6.01GWh，增長0.50%。瑞浦蘭鈞、LG新能源、欣旺達等亦保持正向增長，僅蜂巢能源份額減少1.79%，其余企業變動均在±1%以內。

技術路線持續分化。磷酸鐵鋰電池一季度裝車99.0GWh，占比79.3%，同比下降5.9%，仍主導中低端及商用車市場；三元電池裝車25.8GWh，占比20.7%，同比增長3.3%，依托高端乘用車需求保持韌性。

2026年一季度三元動力電池企業裝車量前十名中，寧德時代以19.04GWh裝車量占據73.76%的絕對份額，穩居首位。其三元電池廣泛配套高端乘用車與部分商用車，支撐了整體出貨韌性。LG新能源以3.63GWh裝車量位居第二，市場份額達14.07%，較上年同期提升6.06%，成為三元領域增長最顯著的企業。蜂巢能源裝車1.65GWh，占6.41%，同比小幅上升0.89%，保持第三位置。中創新航、億緯鋰能等企業雖有正向增長，但裝車規模仍較小，分別僅為1.07GWh與0.19GWh，反映三元市場門檻高、集中度強的特點。

在磷酸鐵鋰細分領域，寧德時代以40.49GWh裝車量和40.93%的份額繼續領跑，其產品覆蓋主流A級車、網約車及商用車市場，構成核心基本盤。比亞迪以20.95GWh裝車量位居第二，市場份額為21.18%，較去年同期下降8.15%，凸顯其自供體系在行業調整期所面臨的挑戰。國軒高科裝車7.20GWh，份額7.28%，同比提升1.32%；中創新航裝車6.25GWh，份額6.32%，提升1.97%；億緯鋰能裝車5.83GWh，份額5.89%，提升0.95%。三家合計貢獻超過19%的市場份額，展現出第二梯隊的集體進階能力。

瑞浦蘭鈞、欣旺達、吉曜通行、正力新能等企業亦表現積極。瑞浦蘭鈞裝車3.64GWh，份額3.68%，同比提升1.19%；欣旺達裝車3.31GWh，份額3.34%，提升1.13%；吉曜通行與正力新能分別裝車2.78GWh與2.62GWh，份額穩步擴大。這些企業依托成本優勢與區域客戶協同，在磷酸鐵鋰主流化浪潮中加速滲透主機廠供應鏈。

行業分析指出，裝車量回落主要受新能源汽車市場階段性調整、車企去庫存及補貼退坡后消費節奏變化影響。但隨著儲能需求爆發、海外出口加速以及技術路線精準適配，中國動力電池產業正從“單一依賴整車裝車”全面轉向“車用、儲能、出口”三輪驅動的新發展階段，增長邏輯更趨多元穩健。