“霍爾木茲海峽戰爭”或成為日本的隱形堰塞湖，大廈將傾跡象明顯

據日本媒體稱，發生在美國以色列和伊朗之間的“霍爾木茲海峽戰爭”，已經明顯擾亂了日本的工業供應鏈體系，讓日本需要的包括化學品、鋁合金和紙張在內的關鍵工業材料中的三分之二價格上漲——根據日經對材料制造商的季度調查，在12種主要工業材料中，有8種預計在4月至6月（即第二季度）的價格將高于1月至3月（即第一季度），只有3種預計保持穩定 。

而在今年第一個季度，僅有4種材料價格上漲。

化工產品價格預計將顯著上漲。聚乙烯和聚丙烯等塑料制造商在采購石腦油方面面臨困難，而這種原材料高度依賴于中東地區的出口。

在美國以色列對伊朗發動侵略，以及霍爾木茲海峽實際上被伊朗軍方封鎖之后，石腦油（化工輕油、粗汽油）價格迅即大幅度上漲，逼迫日本的塑料制造商不得不宣布提價，以轉嫁供應成本。三井化學旗下的普萊姆聚合公司宣布，自4月起，聚乙烯和聚丙烯每公斤將上調超過90日元 。而日本各企業的整體提價幅度約為30%，超過了2022年俄烏沖突造成的化工原材料漲價幅度。

包括信越化學在內的日本企業已經宣布，將用于水管等用途的聚氯乙烯價格上調約20%，塑料薄膜和PVC管道供應商也開始基于上游漲價宣布提價。如果這一波漲價傳導至下游，日用品、食品和建筑等多個領域的成本也都會上升。

如果中東戰事和接下來無休無止的拉鋸式談判造成的石腦油短缺持續下去，必將對日本的主要產業構成重大風險，因此企業很可能接受漲價以確保原材料供應，而隨著這些漲價效應的逐步傳導，其對企業盈利的影響也將從上游延伸到下游。

因為被伊朗列為不友好國家，日本仍有40余艘油輪滯留波斯灣

“霍爾木茲海峽戰爭”還對用于汽車發動機部件等領域的再生鋁合金產生重大影響。上月末，伊朗伊斯蘭革命衛隊聲明使用導彈和無人機“有效”打擊了位于阿聯酋和巴林境內與美國有關的鋁廠，并聲明稱這兩座鋁廠與美國軍事和航空航天業有關，分別是阿聯酋環球鋁業公司的工廠和巴林鋁業公司的工廠。

因為這類合金價格通常與鋁錠價格同步波動。由于擔心中東生產的鋁錠無法出口，國際價格已大幅上漲。在日本，再生鋁合金價格在第一季度已創歷史新高，并可能在本季度進一步上漲。

而美國以色列對伊朗的兩家主力鋼廠——穆巴拉克鋼鐵公司和胡齊斯坦鋼鐵公司的嚴重軍事打擊造成了整個中東地區H型鋼和熱軋鋼板的供應短缺，這兩家企業的合計產能占了伊朗實際鋼鐵年產量的50%左右。

伊朗又是中東地區最大的鋼材生產國和出口國，“霍爾木茲海峽戰爭”爆發后，中東地區的鋼材現貨價格短期內就上漲了10-15%。中東戰事還推高國際油價，進而帶動煤炭、焦炭價格走強，導致噸鋼燃料成本短期上行30-80元（人民幣），同時，鋼鐵生產又是高能耗行業，油價上漲也推高了電力成本。

而在日本的鋼鐵行業，由日本制鐵和東京制鋼等企業供應的H型鋼和熱軋鋼板價格上漲，預計將逐步反映在鋼鐵貿易公司的交易價格中。而鋼價的上漲背景包括煤炭和廢鋼等原材料價格的上漲，以及外匯市場上日元的走弱。

去年，日本制鐵公司已經完成了對美國鋼鐵公司耗資141億美元的收購，美國鋼鐵就此成為日本制鐵的全資子公司，但是，這場大收購也幾乎耗光了日鐵的現金流，由現在這場中東戰事帶來的價格沖擊波必然會嚴重打擊日本鋼鐵企業的贏利。

日本的造紙企業現在正在跟客戶協商，意圖將包括原材料漲價在內的更高生產成本轉嫁到印刷用紙價格上。如果這場戰爭并不會很快完全平息，成本轉嫁很可能會加速。盡管戰爭的影響尚未完全反映在鋼材和印刷紙價格中，但如果燃料和運輸成本受到影響，未來極大可能造成進一步上漲。

現在，有數據可查的是，日本企業物價指數同比漲幅約為2%，但是，如果這場戰爭拉高了原材料成本，價格的連鎖上漲趨勢很可能會在新冠疫情和俄烏沖突之后再度出現。

當然，在這一波漲價潮中也有例外，與此同時，用于機械零部件和管道配件的銅材是唯一預計價格下降的產品，這可能反映出經濟下行的預期。瑞穗銀行的野村一友解釋說：“由高油價引發的通脹擔憂將壓低對經濟走勢敏感的銅的國際價格。”

我們特別注意到了下面一條新聞，4月8日，經日本方面請求，日本首相高市早苗與伊朗總統佩澤希齊揚舉行了大約25分鐘的電話會談，在電話會談中，關于伊朗實際上封鎖了的霍爾木茲海峽，高市早苗指出“這是世界的物流要道，是國際公共財產”，敦促伊朗在停火后切實保障包括日本船只在內的所有船舶航行安全。她還表達日本的立場稱盡快平息事態很重要。

這顯然是一次經過了美國總統授意的電話會談，或者是向美國總統表忠心的電話會談，我相信高市的這場電話對于日本的企業界來說，打了還不如不打。

伊朗駐日本大使館馬上就在社交媒體X平臺賬號上轉發了高市早苗與佩澤希齊揚通話的新聞，直接對日本發出了如下的質疑：“一個簡單的問題：如果你不要求侵略政權緩和局勢，而只是敦促受害方這樣做，這實際上豈不是要求受害方停止自衛嗎？”

伊朗駐日使館還表示：“我們必須明確一點，在美以侵略伊朗之前，霍爾木茲海峽的一切都很正常。而這場侵略將包括霍爾木茲海峽在內的整個地區變成了戰區。”“要真正緩和局勢，就應該要求侵略者停止他們瘋狂的軍事行動。”

第47屆泰國車展讓日系品牌徹夜難眠：中國品牌總預訂量第一次超過了日系

其實，還有一個更明確的信號，可能會更令日本工業界恐慌，在剛剛結束的第47屆泰國國際汽車博覽會上，在為期14天的展期里，累計汽車銷售訂單達到了132951輛，比2025年的77379輛暴漲71.8%，泰國消費者購買力爆棚，凈增超過了5.5萬輛。但今年最大的看點不只是總量創新高，而且是品牌格局的劇烈翻轉：中國品牌汽車合計訂單突破了9萬輛，達到了90281輛，占全部訂單的67.9%；而曾經長期壟斷泰國市場的日系品牌僅獲得36346輛，占比27.3%，中日差距接近于2.5倍——若按銷售價格的比例計算，中國品牌訂單量已是日系品牌的近3倍。

其中，中國的比亞迪汽車以17354輛位居榜首，超過了日本豐田的15750輛，而中國的奇瑞汽車（OMODA&JAECOO）則以15088輛排名第三，形成了對日本品牌的包抄和圍剿。

很明顯，僅僅幾十天的這場“霍爾木茲海峽戰爭”正在徹底著改變著東南亞電動汽車與燃油汽車的市場格局，中國新能源汽車已經把日本汽車對于嚴重依賴于波斯灣石油供應的東南亞汽車市場的統治權給一舉剝奪了。

看來日本是必將衰落的，無論他們怎么掙扎這個東亞島國的衰落勢能誰都接不住了，原因在這篇文章里也已經形成了：

●第一，過度依賴于外部的能源和資源供應，日本本國根本沒有解決能源和資源危機的任何能力。

●第二，在“霍爾木茲海峽戰爭”這樣重大國際問題上死硬地站隊美國，甘當已經沒落的帝國主義的附庸，特朗普都無法擊敗伊朗，高市早苗幫腔汪汪兩聲又有什么意義？

●第三，日本在產業形態上與中國高度重合，而且，整個國家又高度依賴于這些與中國高度重合的產業，比如汽車工業，如果日本的汽車工業倒了，這個國家也就完蛋了。當然，大部分的日本人現在還意識不到這個問題，但再不出5年，這個結果就會顯現。