投融資粵報(bào)（202603）｜廣東一季度并購重組披露量同比翻番

南方財(cái)經(jīng)研究員 王達(dá)毓 龐成

（數(shù)據(jù)來源：投中嘉川CVSource、企查查、iFind、公開數(shù)據(jù)）

【摘要】3月，粵港澳基金已完成第一筆出資，新備案基金同比環(huán)比均翻倍。一級(jí)市場方面，合計(jì)投資金額超百億，主要投向先進(jìn)制造、醫(yī)療健康行業(yè)；二級(jí)市場方面，3月新增6起IPO，上市公司并購持續(xù)活躍。

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1、新備案基金

本月新增在中基協(xié)完成備案的基金90只，同比增加100%，環(huán)比增加157.14%。新增備案基金總規(guī)模為238.04億元，同比增長86.36%。

2、一級(jí)市場投資事件

本月有出資記錄的廣東LP數(shù)量共有142家。一級(jí)市場完成投資137筆，全國占比17.79%，同比增加3.01%，環(huán)比增加5.38%；在已披露金額的交易中，合計(jì)投資金額為135.93億元，同比增加84.02%，環(huán)比增加123.78%。

按行業(yè)分類，電子信息為本月廣東一級(jí)市場投資最活躍行業(yè)，共發(fā)生62起投資事件，先進(jìn)制造發(fā)生32起，醫(yī)療健康發(fā)生11起，消費(fèi)發(fā)生6起。

在已披露金額的投資事件中，深圳房企深業(yè)鵬基（集團(tuán)）有限公司正進(jìn)行本月最大交易金額融資，交易金額為26.04億元，深業(yè)集團(tuán)公告與深業(yè)鵬基簽訂債轉(zhuǎn)股協(xié)議，該筆交易需遵守申報(bào)、股東批準(zhǔn)等程序；小鵬匯天于3月13日完成C輪融資，交易金額為2億美元，約合13.80億元人民幣。

分城市看，本月主要融資事件中，深圳共發(fā)生7起，廣州、茂名、珠海分別發(fā)生1起。

3、一級(jí)市場退出概況

本月廣東一級(jí)市場完成退出76筆，同比減少45.32%，環(huán)比增加15.15%；在已披露金額的交易中，合計(jì)退出金額為15.33億元，同比增加580.93%，環(huán)比增加733.36%。

4、IPO進(jìn)度

本月共有6家廣東企業(yè)完成上市，所在交易所均為港交所。

兆威機(jī)電（2692.HK）、美格智能（3268.HK）、廣合科技（1989.HK）、飛速創(chuàng)新（3355.HK）、國民技術(shù)（2701.HK）、華沿機(jī)器人（1021.HK）在港交所上市，合計(jì)募集資金凈額為100.85億港元。

本月A股新增2家廣東企業(yè)注冊(cè)生效，為惠科股份、銳翔智能。

本月A股新增2家廣東企業(yè)通過審核，為千岸科技、金戈新材。

本月新增3家廣東企業(yè)完成A股輔導(dǎo)備案，分別為廣州騰龍健康實(shí)業(yè)、廣東德聚、深圳市斯比特，數(shù)量同比減少25.00%，環(huán)比增加57.14%。

本月新增14家廣東企業(yè)遞交港股上市申請(qǐng)，同比增長366.67%，環(huán)比增長40%；新增1家廣東企業(yè)通過聆訊，為華巖機(jī)器人，已于3月30日上市。

5、上市公司并購

在已披露交易金額的并購重組事件中，本月廣東上市公司并購重組金額合計(jì)為508.01億元，全國占比10.97%；筆數(shù)144筆，全國占比17.00%。

其中，并購重組交易前十大項(xiàng)目如下：

6、險(xiǎn)資投資動(dòng)態(tài)

本月，太平資本保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司完成太平資本-橫琴科學(xué)城基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃（二期）產(chǎn)品登記。此前2021年11月，太平-橫琴科學(xué)城基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃（一期）首筆投資6億元已落地。

7、AIC基金投資動(dòng)態(tài)

3月4日，深圳市建源政興私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）于深圳市福田區(qū)成立，基金規(guī)模70億元，建信金融資產(chǎn)投資有限公司所占股權(quán)比例約為70%。該基金為全國首只AIC母基金，將投資于深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)基金、CVC基金以及并購基金等多重類型的子基金。

3月5日，廣東智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）于廣州市黃埔區(qū)成立，基金總規(guī)模100億元，首期認(rèn)繳規(guī)模20億元，工銀金融資產(chǎn)投資有限公司認(rèn)繳出資5.99億元、占比29.95%。

3月13日，中信AIC與交銀、興業(yè)、中銀共四大銀行系A(chǔ)IC聯(lián)手入局河南佰利聯(lián)新材料有限公司A+輪融資。這是中信AIC開業(yè)以來投出的第二個(gè)項(xiàng)目。

8、主要政府投資基金動(dòng)態(tài)

1、深圳天使母基金全面放寬返投

3月26日，深圳天使母基金發(fā)布2026版申報(bào)指南，時(shí)隔6年全面松綁。新政取消子基金需按母基金實(shí)繳出資1.75倍投向深圳的強(qiáng)制返投要求，改以“投資深圳金額不低于實(shí)繳出資即可申請(qǐng)份額回購與收益讓利”的市場化激勵(lì)引導(dǎo)。同時(shí)取消GP本地注冊(cè)硬約束，僅要求子基金注冊(cè)深圳、GP在深設(shè)辦公點(diǎn)且核心人員常駐。這是國內(nèi)首個(gè)取消天使階段強(qiáng)制返投的政策突破。

2、江門10億元穗開工融基金成功簽約

3月30日，總規(guī)模10億元、首期5億元的江門市穗開工融基金正式簽約。該基金由廣州開投集團(tuán)、工銀資本、江門金控及新會(huì)銀湖產(chǎn)投共同出資設(shè)立，重點(diǎn)投向高端裝備、半導(dǎo)體、新能源、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域。基金依托廣深科創(chuàng)資源優(yōu)勢，采用“以投促引”模式，深耕江門本地專精特新企業(yè)，助力產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈。