年化利率700%旅游卡高利貸落幕，“公證模式” 崛起

最近的行業(yè)依舊是高壓狀態(tài)。

4月1日，重慶市地方金融管理局率先出手，暫停11家小貸公司網(wǎng)貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，整治矛頭或與部分小貸公司違規(guī)助貸平臺“輸血”有關(guān)。

例如，易嘉錢包近期因強制搭售旅游卡，將實際年化利率推至700%，高頻投訴背后正是持牌小貸的資金支撐。

據(jù)消費日報報道，防城港市廣發(fā)小額貸款有限公司、百色市七秒小額貸款有限責(zé)任公司都曾提供資金支持。

而旅行卡模式，也被監(jiān)管注意。

一份互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會風(fēng)險監(jiān)測報告更揭露，多家平臺假借分期商城轉(zhuǎn)型外衣，以旅游卡為幌子大肆變相斂財。

而目前，唯一能順利實施的模式，是“公證”。

01從“租機貸”到“旅游卡”

在金融監(jiān)管總局點名分期商城、人民日報定性“租機貸”就是高利貸時，助貸行業(yè)的違規(guī)行為仍在暗流涌動，有分期商城正以“禮品卡”“旅游卡”的模式，延續(xù)高息收益模式。

例如，近期被被頻繁投訴的撕開旅游卡包裝高利貸亂象的冰山一角。

在黑貓投訴上，有消費者投訴稱，2026年2月21日，其通過易嘉錢包申請了3個平臺的貸款，到賬后被盛付通、梓如旅行社強制扣款砍頭息，分別是哈多牛平臺借款5300扣款1800元，多樂魚平臺借款5400，扣款1900元，金品倉平臺借款3000扣款1100。

還有消費者表示，今年2月19號通過易嘉錢包申請了旗下真享花平臺的貸款5000元 ，到賬后被盛付通-梓如旅行社強制扣款砍頭息1800元，另外賬單為2026年3月5日還款2550元，2026年3月20日還款2550元。

智子財經(jīng)注意到，這相當(dāng)于在消費者需要在一個月內(nèi)還5100元，但借款5000元扣除1800元后，實際到手3200元，換算下來該筆借款年化利率達712.5%。

有消費者表示，今年2月25日，其通過易嘉錢包跳轉(zhuǎn)至某貸款平臺，申請了一筆5000元的短期貸款，還款周期僅為一個月。

貸款資金成功到賬后，賬戶瞬間被梓如旅行社扣除1500元，消費者全程未簽署任何旅游服務(wù)協(xié)議，也未主動購買旅游卡或旅游套餐，這筆扣款完全是平臺強制操作。按照實際到賬3500元、一個月后需償還全額5000元計算，該筆貸款的實際年化利率高達514.29%。

據(jù)悉，易嘉錢包并非獨立放貸主體，而是匯集多款小額借貸產(chǎn)品的導(dǎo)流平臺，平臺內(nèi)入駐“哈多牛”“多樂魚”“金品倉”“融唄唄”“壹點信用”等十余個借貸入口。

有知情人透露，監(jiān)管已經(jīng)注意到旅行卡模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會風(fēng)險監(jiān)測報告已經(jīng)對該模式進行了風(fēng)險提示：“多家平臺假借分期商城轉(zhuǎn)型外衣，以旅游卡為幌子大肆變相斂財。”

“還有一些專門出售旅行卡系統(tǒng)的系統(tǒng)商，也被監(jiān)管監(jiān)控，比如，南京的戰(zhàn)狼系統(tǒng)，據(jù)說已經(jīng)有300多個甲方。”該知情人透露。

他認(rèn)為，該模式很快就會下線。

02 公證崛起

隨著旅行卡的模式被監(jiān)控，很多平臺又將眼光集中到了“公證”模式。

所謂的公證模式，就是用戶在申請網(wǎng)貸，簽署合同時，平臺會讓你同步做一份“賦強公證”。

而同時，平臺會收取上千元的公證費。

比如，一個用戶在輕榕平臺借款4500，分兩期，半個月還一次，他們收了1575的公證費。

而收取的這個公證費，大部分都會返回到平臺，真正的公證費用，只有幾百元。

公證還有一個好處，一旦用戶逾期不還，平臺不用打官司、不用一審二審，直接拿《公證書》+《執(zhí)行證書》去法院申請強制執(zhí)行。

目前，對于公證模式，可以順利接上支付機構(gòu)，且對催收非常有幫助，所以依舊盛行。

03 持續(xù)高壓

本輪監(jiān)管風(fēng)暴核心直指無牌經(jīng)營、高息套路、息費不透明三大頑疾。

國家金融監(jiān)督管理總局明確，未持牌機構(gòu)一律不得放貸，大量違規(guī)小貸被清退，平臺數(shù)量較高峰縮水98%。

同時，《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》敲定，8月1日起新增貸款綜合年化成本不得超 24%，并將逐步壓降至12%，徹底終結(jié)高息時代。

更致命的是，第三方支付機構(gòu)被嚴(yán)格窗口指導(dǎo)，全面切斷與無資質(zhì)、高息平臺的合作。失去放款與回款通道，無數(shù)平臺直接停擺。

隨著監(jiān)管持續(xù)深化，無牌、高息、套路貸將徹底消亡，唯有持牌與司法增信的機構(gòu)，才能在新規(guī)下存活。