華夏銀行積重難返？撥備覆蓋率太低了，去年被罰1.2億不簡(jiǎn)單

來(lái)源：密探財(cái)經(jīng)（ID：Spy Finance）

近日，“近4.8萬(wàn)億級(jí)”的華夏銀行已公布了2025年成績(jī)單，核心數(shù)據(jù)確實(shí)難以讓投資人真正“笑起來(lái)”。

具體到業(yè)績(jī)，2025年華夏銀行取得營(yíng)收919.14億元，同比下降5.39%，結(jié)合去年中報(bào)、三季報(bào)看，在第三季度同比罕見(jiàn)大跌超15%后于第四季度逆市拉升，跌幅加速收窄。

在盈利端，去年華夏銀行歸母凈利潤(rùn)272億元，同比下降1.72%，在去年上半年同比跌幅近8%之后，于第三季度回正將前三季度跌幅收窄至3.65%，第四季度繼續(xù)回正拉升，致全年跌幅明顯收窄。

這是否可以說(shuō)，去年第三季度是華夏銀行盈利“筑底”的拐點(diǎn)？去年第四季度是其營(yíng)收回正破局拉升的分水嶺？

從收入結(jié)構(gòu)看，去年華夏銀行取得利息凈收入629.48億元，同比微增1.43%，占總營(yíng)收的68.49%。該期內(nèi)，其凈利差同比微增0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.63%，但凈息差仍同比下滑0.03個(gè)百分點(diǎn)至1.56%。

華夏銀行行長(zhǎng)瞿綱表示，“結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，預(yù)計(jì)新投貸款利率仍將下行。隨著定期存款逐步重定價(jià)，未來(lái)負(fù)債成本仍有下行空間。預(yù)計(jì)全年息差仍有下行壓力，但幅度將有所放緩。”

去年，華夏銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入289.66億元，同比下滑17.44%，占比31.51%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入受益于代理業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)2.44%至55.76億元，投資收益同比增幅27.85%至200.73%，公允價(jià)值變動(dòng)虧損35.35億元且同比暴跌144.68%。

在近兩年銀行業(yè)普遍壓減成本的大背景下，2025年華夏銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)同比下降2.84%至281.33億元。此外，其去年發(fā)放貸款及墊款類(lèi)信用減值損失31.07億元至227.26億元，降幅12.03%。

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再看資產(chǎn)端，截至2025年底，華夏銀行資產(chǎn)總額約4.74萬(wàn)億元，較上年底增加3611.28億元且增長(zhǎng)8.25%；存款總額2.38萬(wàn)億元，較上年底增長(zhǎng)10.71%；貸款總額約2.57萬(wàn)億元，較上年底增長(zhǎng)8.47%。

依此看，華夏銀行去年新增存款規(guī)模增速要顯著高于新增貸款規(guī)模增速，在存款利率不斷下降的大環(huán)境下，說(shuō)明其有意加大低成本存款以?xún)?yōu)化計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)。

聚焦到新增存款結(jié)構(gòu)，華夏銀行去年“其他存款”以新增1250億元且占了新增存款規(guī)模的“半壁江山”，主要為包括存入保證金、匯出匯款、應(yīng)解匯款及其他，比如客戶(hù)保證金存款，活期的很低，就算是定存，也普遍低于普通定存；其次是對(duì)公活存，新增425億元，利息率非常低；再次是個(gè)人定存，新增376億元，也相對(duì)較低。

再看貸款質(zhì)量，截至2025年底，華夏銀行關(guān)注類(lèi)貸款余額685.78億元，較上年底新增75.44億元，占總貸款的比重也較上年底上升0.09 個(gè)百分點(diǎn)至2.67%，作為預(yù)防不良貸款的一道防火墻，該指標(biāo)上升意味著其后續(xù)預(yù)期不良?jí)毫θ猿袎骸?/p>

該期末，其不良貸款余額398.86億元，較上年底增加19.72億元；不良貸款率1.55%，較上年底下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，雖實(shí)現(xiàn)了五連降，但在股份行中仍較扎眼。

其中，公司貸款不良余額251.54億元，較上年底增加2.58億元，不良貸款率 1.42%，較上年底下降0.17個(gè)百分點(diǎn)； 個(gè)人貸款不良余額147.32億元，較上年底增加17.14億元，不良貸款率2.11%， 較上年底上升0.31個(gè)百分點(diǎn)。

作為銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的關(guān)鍵指標(biāo)，華夏銀行去年底時(shí)撥備覆蓋率較上年底下降18.59個(gè)百分點(diǎn)至143.3%，在去年三季報(bào)末罕見(jiàn)跌破150%的原監(jiān)管紅線(xiàn)，在已上市銀行已披露最新年報(bào)中墊底了。

華夏銀行提到了“銀監(jiān)發(fā)〔2018〕7號(hào)”文件，即金融監(jiān)管對(duì)不同類(lèi)型銀行實(shí)施差異化動(dòng)態(tài)的撥備監(jiān)管政策。比如華夏銀行作為系統(tǒng)性重要銀行，截至去年底的資本充足率13.16%，對(duì)應(yīng)區(qū)間的撥備覆蓋率最低監(jiān)管要求是130%。

華夏銀行撥備覆蓋率持續(xù)下滑，除了可以借這根“魔術(shù)棒”調(diào)節(jié)利潤(rùn)外，也從側(cè)面反映其風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力持續(xù)走弱，應(yīng)對(duì)貸款壞賬沖擊的“防護(hù)墊”偏薄了些。

值得一提的是，華夏銀行去年累計(jì)被監(jiān)管重罰了1.2億元，在股份行中位列榜首且遠(yuǎn)超其他股份行，案由多集中在貸款“三查”嚴(yán)重不到位、違規(guī)發(fā)放貸款、信貸資金被挪用、資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)不審慎、EAST系統(tǒng)數(shù)據(jù)漏報(bào)及質(zhì)量問(wèn)題、違反反洗錢(qián)規(guī)定等。