第一財經日報 | 中東局勢給中國新能源體系建設帶來的啟示

新能源體系的建設已不僅僅是中國經濟低碳轉型的核心，更是國家能源安全的重要組成部分。

摘要

近期中東地緣政治沖突引發國際油價大幅上行，但中國并未出現能源恐慌。短期來看，中國充足的石油儲備可以撫平油價波動、保障原油供應充足；長期來看，中國多年來致力于建設新能源體系，降低了我國經濟對油價波動的敏感度。

本輪石油價格暴漲給中國帶來一個重要啟示，即新能源體系的建設已不僅僅是中國經濟低碳轉型的核心，更是國家能源安全的重要組成部分。未來，中國需在交通、電力和工業領域持續推進電氣化進程，同時加強儲能、電網及產業鏈安全建設，推動新能源從增量能源向安全能源轉變，提升經濟體系的整體韌性。

正文

近期，美以伊沖突持續升級，中東地緣政治風險迅速外溢，霍爾木茲海峽這一全球最重要的能源運輸通道再次成為市場關注的焦點。作為承擔全球約五分之一海運原油和天然氣運輸的關鍵節點，霍爾木茲海峽被封鎖導致全球能源價格快速上升，3月10日布倫特原油期貨價格一度升至119美元/桶，對全球的原材料價格和工業品成本形成沖擊。

據第一財經報道，國際能源署署長法提赫·比羅爾3月23日表示，國際能源署正與成員國就再度釋放石油儲備進行磋商，以應對中東地區戰事引發的供應危機。比羅爾認為，當前形勢“極為嚴峻”。他指出，1973年和1979年兩次石油危機分別造成國際供應鏈每日減產約500萬桶，而目前我們每日面臨的供應缺口已達1100萬桶，規模超過兩次石油危機影響的總和。

在本輪沖擊中，中國并未出現明顯的能源恐慌。無論是居民端的出行成本，還是工業端的生產節奏，均未出現大幅波動。

從短期來看，中國通過持續擴大戰略石油儲備規模，已經具備了較強的緩沖能力。海關總署的數據顯示，2025年四季度我國原油進口量達到1.55億噸，同比增長10.04%，增速為2023年以來最高；2026年1-2月我國原油進口量達到9694萬噸，同比增長15.6%。從儲備來看，據市場人士估測，目前中國石油儲備大概為12億至14億桶，基本可覆蓋約115天的海運原油進口量。

從中長期來看，持續的新能源體系建設增強了我國對于石油危機的應對韌性。隨著風電、光伏等新能源裝機規模持續擴大，以及電動車、熱泵等終端電氣化設備的普及，越來越多的能源消費正在從直接使用石油或天然氣轉向電力，而新能源體系正是電力低碳轉型的核心來源。

本輪中東地緣政治沖突引發的油價暴漲給中國帶來一個重要啟示，即新能源體系的建設已不僅僅是中國經濟低碳轉型的核心，更是國家能源安全的重要組成部分。通過在交通、電力與工業領域推進電氣化，中國經濟活動對于外部油氣價格波動的敏感度下降。

從交通領域來看，交通出行是石油消費最集中的領域，也是新能源替代最直接的領域。當前，中國新能源汽車滲透率已顯著提升，中國汽車產業在“十五五”期間的核心目標是從“汽車大國”邁向“汽車強國”。到2030年，中國汽車保有量有望達到4.2億至4.5億輛，同時還需要實現新能源汽車主導地位確立、中國品牌全球競爭力突破、產業鏈實現安全與高端化、汽車產業與現代化經濟體系深度融合等結構性目標。根據我們的測算，若2030年實現中國新能源汽車占主導地位（保有量占比超過50%），我國新能源汽車保有量在未來五年的平均增速需達到36.7%。除電動車外，我國公交、出租車、城市物流等場景的電動化進程同樣迅速，以深圳為代表的一線城市，已基本實現公交全面電動化。

從電力來看，中國電力系統與歐洲、日本不同，天然氣發電占比極低，主要依賴煤炭和新能源發電，因此，此次霍爾木茲海峽封鎖導致的液化天然氣（LNG）供應受阻本身對中國的影響非常有限。根據低碳力網站的數據，2025年燃煤占中國總電力消費的比例接近55%，構成了化石燃料的絕大部分，天然氣占比僅為3%，而以水力、風力、太陽能、核能為代表的新能源發電占中國總電力的消費比重約為42%左右。過去幾年，中國大力發展風電、光伏，2025年中國風電光伏裝機容量首次超越煤電，新型儲能裝機占全球比重超過40%，建成了全球最大的綠色能源體系。未來，中國新能源電力的發展將不再是追求裝機規模，而是要進一步解決消納與電網穩定性、儲能及資源靈活配置等問題，使新能源成為中國電力安全的支撐力量。

在工業領域中，石油至今仍具有較強的不可替代性，這并非新能源發展不足，而是由工業用能的結構所決定的。與交通和居民用能不同，工業不僅需要能源提供動力，還需要持續高溫以及參與生產過程本身，同時，石油自身就是重要的工業原材料之一。但工業用能并非不可改變，在動力系統方面，大量工業設備本身以電機驅動為主，未來仍可進一步通過電氣化替代柴油設備和燃油動力裝置，從而將原本直接消耗石油的環節轉化為由電力驅動。隨著電力供給中新能源占比的提升，新能源在工業領域的應用也會逐步增加。

最后，中國新能源體系的安全性還取決于整個產業鏈與基礎設施的協同能力。如果儲能不足、電網不完善，或者關鍵設備和核心材料依賴外部供給，那么中國能源安全仍存在漏洞。因此，中國新能源體系的發展離不開能源基礎設施升級、關鍵設備國產化等，從而構建一個更加完善的能源安全體系。

來源 |第一財經日報 作者：第一財經研究院研究員 劉昕

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