603933，直線拉升漲停！福建板塊，午后異動

3月25日，A股集體飆升，滬指漲超1%重返3900點上方，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%；港股亦上揚，恒生科技指數(shù)盤中漲超2%。

來源：證券時報

具體來看，滬指盤中震蕩上揚，午后漲超1%；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等強勢拉升。截至收盤，滬指漲1.3%報3931.84點，深證成指漲1.95%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.01%，滬深北三市合計成交約2.19萬億元，較此前一日增加近1000億元。

A股市場近4900股飄紅，CPO概念、算力等AI產(chǎn)業(yè)鏈股集體爆發(fā)，阿萊德20%漲停；長光華芯、源杰科技等創(chuàng)新高；電力板塊強勢，華電遼能斬獲8連板，韶能股份近6日斬獲5板，浙江新能連續(xù)3日漲停；旅游出行板塊拉升，桂林旅游漲停，華天酒店漲約6%；存儲芯片概念拉升，超穎電子漲停，佰維存儲盤中大漲13%續(xù)創(chuàng)新高；體育概念崛起，中體產(chǎn)業(yè)、舒華體育等漲停；異動個股方面，睿能科技（603933）午后直線拉升漲停，此外，唯科科技、平潭發(fā)展、福建水泥等福建本地股午后亦拉升漲停。

港股方面，截至收盤，美團大漲超13%，農(nóng)夫山泉漲超9%；泡泡瑪特大跌超22%，海底撈跌逾11%。

01

AI產(chǎn)業(yè)鏈股爆發(fā)

CPO概念盤中強勢拉升，截至收盤，阿萊德20%漲停；長光華芯漲超14%，盤中創(chuàng)歷史新高；長飛光纖、立訊精密漲停，源杰科技漲超7%亦創(chuàng)出新高。

消息面上，深圳市工業(yè)和信息化局近日印發(fā)《深圳市加快推進人工智能服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展行動計劃（2026—2028年）》（以下簡稱《計劃》），《計劃》提出，推動光模塊從800G向1.6T、3.2T代際升級，支持800G及以上光模塊量產(chǎn)項目落地；重點發(fā)展高速率、低功耗硅光模塊、CPO/LPO/NPO封裝光模塊，推動高端薄膜鈮酸鋰、高端磷化銦等核心技術(shù)突破與規(guī)模化應(yīng)用；推動全光交換技術(shù)演進與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，提升核心材料、光芯片、光器件自主研發(fā)能力。

行業(yè)方面，在AI算力需求持續(xù)爆發(fā)的背景下，光通信產(chǎn)業(yè)正進入新一輪景氣周期。美銀證券近日在前瞻報告中指出，AI基礎(chǔ)設(shè)施正在推動光網(wǎng)絡(luò)需求進入新的“超級周期”，其核心驅(qū)動力并非單一的算力擴張，而是數(shù)據(jù)中心架構(gòu)從“Scale-Up”向“Scale-Across”演進，這一變化正在顯著提升跨數(shù)據(jù)中心光互連需求。

中信證券指出，英偉達在GTC2026上表示，2027年AI算力需求仍將保持強勁增長。在Rubin/Rubin Ultra架構(gòu)中新增LPU與midplane，規(guī)格、用量提升將帶動需求進一步擴張，AI PCB將充分受益于此；CPO將有望率先在Rubin的Scale-Out架構(gòu)中落地，在Scale-Up的應(yīng)用預計將始于2028年Feynman平臺上。看好英偉達GTC2026大會進一步強化市場對于AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長、增量邏輯兌現(xiàn)的信心。

算力概念亦走強，截至收盤，光環(huán)新網(wǎng)漲近18%，廣脈科技漲逾15%，三人行、真視通、利通電子、特發(fā)信息等均漲停。

國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏3月24日在新聞發(fā)布會上介紹，截至2025年年底，全國已建成高質(zhì)量數(shù)據(jù)集超過10萬個。到今年3月，我國日均詞元（Token）的調(diào)用量已經(jīng)超過了140萬億，相比2024年初的1000億增長了1000多倍，相比2025年底的100萬億，三個月時間又增長了40%多。

萬聯(lián)證券指出，伴隨各大廠商加碼布局Agent及相關(guān)應(yīng)用生態(tài)，Token使用有望進入量價齊升的階段，海內(nèi)外云服務(wù)大廠紛紛宣布漲價，AI算力相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)有望延續(xù)漲價趨勢。建議繼續(xù)關(guān)注各頭部廠商在AI應(yīng)用領(lǐng)域的生態(tài)布局，算力需求的持續(xù)高景氣度以及AI算力相關(guān)產(chǎn)品的價格提升帶來的投資機遇。中長期視角下，繼續(xù)聚焦AI產(chǎn)業(yè)、數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)兩大投資主線。

02

存儲芯片概念活躍

存儲芯片概念盤中走勢活躍，截至收盤，超穎電子漲停，炬光科技漲10%；佰維存儲漲超9%，盤中大漲13%續(xù)創(chuàng)歷史新高；德明利漲超7%亦創(chuàng)出新高。

值得注意的是，佰維存儲今日盤中突破260元/股，再創(chuàng)歷史新高。公司24日晚間公告，公司與某存儲原廠簽訂日常經(jīng)營性采購合同，公司同意按合同約定的數(shù)量、價格及時間向該供應(yīng)商采購某款存儲晶圓，合同總承諾采購金額為15億美元，承諾采購期總計24個月。

公告稱，根據(jù)合同相關(guān)約定，公司每12個月內(nèi)對該產(chǎn)品的采購量，占2025年公司NANDFlash采購總量的11.1%和2025年公司NANDFlash銷售總量的18.01%，占比均較小。公司簽訂合同提前鎖定未來24個月的部分基礎(chǔ)用量，與公司業(yè)務(wù)規(guī)模及業(yè)務(wù)規(guī)劃匹配，風險整體可控。

03

福建本地股異動

福建本地股盤中異動，唯科科技、平潭發(fā)展、睿能科技、福建水泥、漳州發(fā)展等午后漲停。

消息面上，近日，福建省國資委印發(fā)《實施“五大行動” 推動所出資企業(yè)向新向優(yōu)發(fā)展工作方案（2026—2028年）》（以下簡稱《方案》）。其中提出，實施上市提質(zhì)行動，做強做優(yōu)做大上市公司。著力構(gòu)建上市后備企業(yè)梯度培育體系，推動更多省屬企業(yè)登陸資本市場。加強資本運作，鼓勵符合條件的上市公司通過再融資等實施優(yōu)質(zhì)標的并購重組，持續(xù)增強上市公司市場競爭力。充分發(fā)揮上市公司融資平臺和產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)示范作用，打造鏈主企業(yè)。指導具備條件的所出資企業(yè)綜合運用股東增持、回購等方式維護資本市場穩(wěn)定，加強與投資者溝通交流，增強投資者信心。

《方案》還提出，力爭到2028年底，所出資企業(yè)研發(fā)投入強度保持在全國省級監(jiān)管企業(yè)第一方陣，組建“企業(yè)家+科學家+投資人”資源庫，省級以上創(chuàng)新型企業(yè)突破400家，省級以上創(chuàng)新平臺突破140個；打造總規(guī)模超1200億元的國資基金矩陣；新增2家以上控股公司上市掛牌；累計盤活資產(chǎn)100億元以上。

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《新財富》雜志3月號

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