平安銀行：對公不良率上升變快，被存量房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增加拖累

來源：密探財(cái)經(jīng)（ID：Spy Finance）

近日，背靠中國平安且“近6萬億級”規(guī)模股份行的平安銀行公布了2025年業(yè)績，可以說“慘淡依舊”，仍未走出陰霾。

昨日（3月23日），平安銀行黨委書記、行長冀光恒在業(yè)績說明會上有意給投資人打氣，喊話“2026年要全面、全力重回增長”。

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這到底是“觸底反彈”的自信外露，還是自顧自的“喊口號”？

從2025年業(yè)績看，平安銀行實(shí)現(xiàn)營收1314.4億元，同比下滑10.4%且近3年持續(xù)下滑；歸母凈利潤426.3億元，同比下降4.2%且近2年持續(xù)下滑。

去年，平安銀行取得利息凈收入880.2億元，同比下降5.8%；凈息差1.78%，同比下降9個基點(diǎn)；非利息收入434.2億元，同比下滑18.5%，占總營收的比重降至33%。

2025年，平安銀行生息資產(chǎn)平均收益率3.43%，同比下滑54個基點(diǎn)。其中發(fā)放貸款和墊款平均收益率3.87%，同比下降67個基點(diǎn)，涉及企業(yè)貸款平均收益率3.05%，同比下降51個基點(diǎn)，個人貸款平均收益率4.79%，同比大降77個基點(diǎn)。
2025年，平安銀行計(jì)息負(fù)債平均成本1.67%，同比下降47個基點(diǎn)。其中吸收存款平均付息率1.65%，同比下降42個基點(diǎn)。

從以上數(shù)據(jù)看，去年平安銀行生息資產(chǎn)端平均收益率下滑幅度明顯大于計(jì)息負(fù)債端的付息成本降幅，尤其是個人貸款資產(chǎn)平均收益率下滑幅度驚人，值得驚醒。

要想重回增長，平安銀行就要想辦法壓降高付息成本的定期存款等，同時資產(chǎn)端要大力優(yōu)化調(diào)整結(jié)構(gòu)，剎住收益率下滑過快的不利勢頭。

從經(jīng)營成本看，去年平安銀行取得業(yè)務(wù)及管理費(fèi)同比下降5.9%至近382億元，其中員工費(fèi)用同比下降0.2%至190.8億元，一般業(yè)務(wù)管理費(fèi)同比下降11%至139億元。

總之，平安銀行2026年在開源端要打好凈息差保衛(wèi)戰(zhàn)，在節(jié)流端要繼續(xù)壓降日常經(jīng)營開支，重回增長才有較為堅(jiān)實(shí)的根基，才不至于淪為一句口號。

截至2025年底，平安銀行并表總資產(chǎn)約5.93萬億元，較上年底增幅2.7%；發(fā)放貸款及墊款總額3.39萬億元，較上年底增幅0.5%；吸收存款本金總額3.58萬億元，較上年底增幅1.4%。

該期末，平安銀行不良貸款率余額357.03億元，較上年底減少35億元；不良貸款率1.05%，較上年底減少0.01個百分點(diǎn)。此外，其關(guān)注類貸款余額593.28億元，較上年底下降56.4億元且占總貸款比重降至1.75%。

具體到貸款結(jié)構(gòu)上，平安銀行去年末企業(yè)貸款1.66萬億元，占比已提升至49.1%，但不良貸款率較上年底增加0.17個百分點(diǎn)至0.87%，較上年底不良率增幅0.07個百分點(diǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，主要系部分存量房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，平安銀行強(qiáng)調(diào)其對整體資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)可控。

其中，房地產(chǎn)貸款余額2101.8億元，較上年底大幅減少了351億元，房地產(chǎn)不良貸款率卻較上年底反增0.43個百分點(diǎn)至2.22%。平安銀行副行長項(xiàng)有志解釋說，涉房不良率上升主要系受到房地產(chǎn)去化周期變長、資金面緊張等影響。

平安銀行首席合規(guī)官吳雷鳴表示，公司涉及房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)生成的高峰期已過去。2026年公司在房地產(chǎn)領(lǐng)域仍面臨一定壓力，但風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

相較于對公不良上升幅度有所擴(kuò)大，平安銀行的零售貸款不良率得益于加大處置力度呈現(xiàn)下降趨勢，該期末零售貸款余額約1.73萬億元，占比降至50.9%，不良率較上年底下降0.16個百分點(diǎn)至1.23%，核心還是信用卡不良規(guī)模及不良率仍高。