誰(shuí)能想到，卡住美國(guó)AI脖子的，竟是中國(guó)造的老古董？

進(jìn)入2026年以來(lái)，AI產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，芯片、內(nèi)存等AI產(chǎn)業(yè)核心配件需求猛增，價(jià)格也迎來(lái)暴漲。

年初的時(shí)候因?yàn)樾酒倘保昵暗亩謹(jǐn)?shù)碼相機(jī)竟然都漲價(jià)了。

如今，又因?yàn)閮?nèi)存的短缺，各大手機(jī)廠(chǎng)家買(mǎi)不到便宜的內(nèi)存，手機(jī)也開(kāi)始漲價(jià)。

但是你敢信嗎？如今限制各國(guó)AI發(fā)展進(jìn)程的，不是那些高端芯片、AI大模型，而是一個(gè)已經(jīng)發(fā)明了一百多年的老古董——變壓器。

而在這場(chǎng)席卷全球的變壓器短缺潮中，中國(guó)成為了最大的贏家。

如果你現(xiàn)在走進(jìn)一個(gè)變壓器的生產(chǎn)廠(chǎng)家，大概率會(huì)看到這樣的場(chǎng)面：工人三班倒，生產(chǎn)線(xiàn)24小時(shí)無(wú)休，一臺(tái)接一臺(tái)的變壓器下線(xiàn)，等待裝箱發(fā)貨。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國(guó)變壓器的出口規(guī)模已經(jīng)突破了646億人民幣，同比增長(zhǎng)近36%，預(yù)計(jì)在2026年，這個(gè)數(shù)字還會(huì)不斷擴(kuò)大。

在江西南昌的一個(gè)變壓器企業(yè)，2026年已經(jīng)接到了7個(gè)億的項(xiàng)目，其中6個(gè)多億來(lái)自海外。

甚至國(guó)內(nèi)很多變壓器企業(yè)的生產(chǎn)訂單已經(jīng)排到了2027年。

那么問(wèn)題來(lái)了，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)家生產(chǎn)的這么多變壓器賣(mài)給誰(shuí)了？

要說(shuō)全球變壓器最大的買(mǎi)家，那一定是美國(guó)。

為什么？因?yàn)槊绹?guó)是全球AI第一大國(guó)，AI的核心是算力，算力的核心是電力。

但是現(xiàn)在美國(guó)的電力完全跟不上，已經(jīng)成為了AI進(jìn)化最大的瓶頸。

核心原因就是美國(guó)的電網(wǎng)太老了，那些服役了四五十年的老家伙，早就超出了設(shè)計(jì)壽命。

尤其是變壓器，極端天氣一來(lái)，整個(gè)電網(wǎng)都得跟著癱瘓，更別提應(yīng)對(duì)AI這種“超級(jí)吞電獸”了。

有AI巨頭甚至直言：落后的電網(wǎng)會(huì)大幅限制人工智能發(fā)展速度。

前兩年美國(guó)還對(duì)中國(guó)變壓器提高了關(guān)稅，這兩年也偷摸取消了。

因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)了，不是中國(guó)需要把變壓器賣(mài)給他們，而是他們自己需要求著買(mǎi)中國(guó)的變壓器。

美國(guó)本土產(chǎn)能?chē)?yán)重不足，交付周期已經(jīng)從50周延長(zhǎng)至127周。

將近兩年半的時(shí)間才能交貨，美國(guó)本土AI企業(yè)如果指望他們，馬斯克和小扎都得抱頭痛哭。

除了美國(guó)，歐洲也是咱們變壓器的大客戶(hù)。

和美國(guó)面臨的處境差不多，歐洲的工業(yè)化進(jìn)程很早，導(dǎo)致現(xiàn)在電網(wǎng)非常落后。

去年夏天的酷暑大家還記得嗎？就是埃菲爾鐵塔都被曬彎的那一次。

都這么熱了，歐洲人還不回家開(kāi)空調(diào)，反而在河里游泳。

是不愛(ài)吹空調(diào)嗎？是歐洲電費(fèi)貴！是歐洲電網(wǎng)承壓能力不行，所有人都開(kāi)空調(diào)容易導(dǎo)致電網(wǎng)癱瘓！

咱們7月份一個(gè)月的用電約，差不多夠德國(guó)用兩年了，你就能明白差距有多大了。

這不，歐盟砸了1.2萬(wàn)億歐元升級(jí)電網(wǎng)，卻被變壓器卡了脖子。

真不是咱們故意卡的，而是需求量太大，造的不如賣(mài)的快。

畢竟除了歐美，我們的變壓器還得賣(mài)給東南亞、非洲等地區(qū)。

越南想做“新世界工廠(chǎng)”，電力是最大的制約。

印度搞綠電，光伏發(fā)電都建好了，結(jié)果因?yàn)闆](méi)有變壓器，生產(chǎn)出來(lái)的電只能白白浪費(fèi)。

至于非洲，現(xiàn)在非洲很多國(guó)家大搞基建，變壓器就是最關(guān)鍵的部件。

去年前八個(gè)月，中國(guó)對(duì)亞洲變壓器出口增長(zhǎng)65%，對(duì)非洲增長(zhǎng)28%。

所以真不是我們故意卡脖子，實(shí)在是想買(mǎi)的人太多了。

話(huà)又說(shuō)回來(lái)了，為什么他們都搶著來(lái)中國(guó)買(mǎi)？

首先，咱們是世界上變壓器生產(chǎn)第一大國(guó)，產(chǎn)能占全球的60%。

什么概念？全世界所有國(guó)家加起來(lái)，造的變壓器都不如咱們多。

其次，咱們的技術(shù)確實(shí)牛，雖然變壓器已經(jīng)發(fā)明了140多年，但是技術(shù)更新已經(jīng)不知道迭了多少代了。

這些年，咱們大力發(fā)展電力，被稱(chēng)為是“人類(lèi)歷史上第一個(gè)電力帝國(guó)”。

靠的就是對(duì)各種高精尖核心技術(shù)的鉆研和發(fā)展，現(xiàn)在中國(guó)特高壓輸電技術(shù)全球第一，特高壓變壓器的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)就是咱們說(shuō)了算。

在變壓器領(lǐng)域，中國(guó)是妥妥的全球霸主。

最后，還有個(gè)核心因素——交付周期。

美國(guó)自己的變壓器，交付周期最少得一年半，多了得兩年多。

而中國(guó)的變壓器廠(chǎng)商，基本能將交付周期控制在一年以?xún)?nèi)。

對(duì)于AI這種高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，2年以后？黃花菜都涼了。

所以哪怕美國(guó)國(guó)內(nèi)也有變壓器廠(chǎng)家，那些AI巨頭也搶著來(lái)中國(guó)買(mǎi)，甚至提前支付定金鎖定產(chǎn)能，唯恐中國(guó)不賣(mài)給他們了。

變壓器這波行情還能火多久？會(huì)不會(huì)曇花一現(xiàn)呢？

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，變壓器在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，都會(huì)處在“買(mǎi)爆”的狀態(tài)。

首先，AI軍備競(jìng)賽依然在持續(xù)。在這個(gè)算力決定AI，電力決定算力的時(shí)代，未來(lái)對(duì)電力的需求只增不減。

國(guó)際能源署預(yù)測(cè)：2030年，數(shù)據(jù)中心對(duì)電力的需求，可能會(huì)比現(xiàn)在翻一番。

只要有電力需求，那對(duì)變壓器的需求就不會(huì)停止。

其次，電網(wǎng)的改造才剛剛開(kāi)始。歐美在未來(lái)都得投入幾萬(wàn)億的資金去改造電網(wǎng)，這筆錢(qián)有相當(dāng)一部分，會(huì)用來(lái)買(mǎi)變壓器。

畢竟，變壓器是電網(wǎng)的“心臟”。

最后，也是最重要的，哪怕歐美變壓器企業(yè)想要擴(kuò)產(chǎn)和中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也很難在短時(shí)間內(nèi)，從技術(shù)到規(guī)模追上中國(guó)的腳步。

畢竟，產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)可不是一朝一夕一年兩年就能完成的。

而中國(guó)，早已構(gòu)建了從取向硅鋼到整機(jī)的全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控體系。

全球超過(guò)60%的變壓器產(chǎn)能都集中在中國(guó)，這樣強(qiáng)大的規(guī)模效應(yīng)和供應(yīng)鏈韌性，可不是那么容易超越的。

更何況，變壓器是勞動(dòng)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)熟練技工的依賴(lài)性很高。

而培養(yǎng)一名熟練技工需要數(shù)年，這都是需要時(shí)間和成本的。

所以，這波賣(mài)爆全世界的行情，至少還得維持個(gè)幾年甚至更久。

估計(jì)誰(shuí)也不會(huì)想到，這場(chǎng)全球AI戰(zhàn)備競(jìng)賽的核心，竟然是來(lái)自中國(guó)的變壓器。

參考資料

1. 36氪 《全球瘋搶中國(guó)變壓器》

2. 央視新聞 via 大象網(wǎng) 《中國(guó)變壓器賣(mài)爆了，電力如何托舉AI狂飆？》

3. 人民日?qǐng)?bào) 《變壓器為何熱銷(xiāo)海外（人民時(shí)評(píng)）》

4. 數(shù)字儲(chǔ)能網(wǎng) 《價(jià)格漲三成，訂單排到年中！中國(guó)變壓器行業(yè)下個(gè)增長(zhǎng)引擎在哪？》

5. 金融界 《全球變壓器缺口三成，中國(guó)出口增三成領(lǐng)跑》

6. 中國(guó)證券報(bào) via 中國(guó)財(cái)經(jīng) 《AI算力爆發(fā)點(diǎn)燃產(chǎn)業(yè)新引擎 電力設(shè)備企業(yè)訂單爆滿(mǎn)擴(kuò)產(chǎn)忙》

（可一）