以購放貸高息收割！悅享購分期商城投訴纏身，資金方亦存合規隱患

近期，悅享購分期商城深陷投訴泥潭，多位用戶集中反映平臺存在高息借貸、強制消費、亂收費、信息泄露及誘導套現等多項違規問題。

該平臺的運作模式，在315前夕已被金融監管部門及媒體點名，成為“以消費之名行放貸之實”的典型灰色平臺，其背后的違規套路正逐步被拆解曝光。

01高溢價商品掩蓋高利率

表面上看，悅享購是一家常規購物商城，但深入其APP可見，平臺的核心業務實則偏向借貸。在APP首頁的“錢包”欄目中，明確顯示用戶可借款額度最高達10000元，綜合年化利率標注為7%—24%。

然而，這一看似合規的利率范圍，背后卻隱藏著“砍頭息”變種的違規操作。平臺以“購物金”“強制下單”作為用戶借款的前置條件，要求借款用戶必須購買高價商品，而這些商品的實際價值遠低于平臺標價。

黑貓投訴平臺上的用戶反饋，直觀揭露了這一套路的貓膩。

一位用戶表示，2025年11月2日，他在悅享購申請借款3000元，卻被強制捆綁消費一款標價1995元的被子，最終需實際還款5000元；但他通過網絡查詢發現，同款被子的市場價格僅200余元。無獨有偶，另一位用戶在2025年12月13日借款2800元時，被要求捆綁購買標價1000元的四葉草項鏈，而收到的實物價格不足200元。

智子財經根據用戶投訴信息測算發現，這類捆綁消費背后的真實年化利率已嚴重超標。以第一筆投訴為例，若按12期分期償還，用戶實際借款本金應為3200元（3000元借款+被子真實價格200余元），但需還款5000元，經計算，該筆借款的真實年化利率約為188.9%，遠超監管部門規定的24%利率上限，屬于典型的高利貸范疇。

拆解這類分期商城的違規套路不難發現，高溢價商品是其掩蓋真實高利率的核心手段。智子財經對比主流電商平臺后發現，悅享購上架商品的標價普遍偏高，部分商品價差懸殊。

例如，京東平臺上6瓶規格為500ml的五糧液52度興隆水晶白酒，售價僅2384元，而同款商品在悅享購平臺的標價高達5500元，較市場價高出約3110元，溢價幅度超130%。

（圖據悅享購APP）

（圖據京東）

02 還款周期短至15天

除了強制捆綁消費，悅享購還通過“購物換借款”的模式誘導用戶陷入借貸陷阱。平臺規定，用戶需先下單購買商品（哪怕是幾十元的低價商品），才能獲得“悅享分”或“悅豆”，進而兌換所謂的“零用錢”借款服務。

值得注意的是，根據用戶投訴內容，該借款服務由第三方持牌機構提供，實際借款利率極高，且還款周期極短，多為15天一期，綜合借貸成本遠超合理范圍。

自動扣費與會員陷阱也是用戶投訴的重災區。多名用戶反映，自己在未明確授權的情況下，被悅享購平臺自動扣取會員費或服務費，且扣費入口隱蔽，退款流程繁瑣、難度極大。

有用戶舉例稱，其在悅享購“朵米錢包”板塊選擇0元下單后，仍被平臺強制要求還款1122元，疑似遭遇虛假宣傳與強制扣費雙重套路。

更隱蔽的是，平臺還通過第三方回收形成“高利貸閉環”。盡管悅享購官方未直接開展商品回收業務，但用戶在平臺下單購買高價捆綁商品后，常會有第三方回收商主動聯系，提供“秒到賬”變現服務，而回收報價僅為商品平臺標價的50%—70%。

這就形成了“強制購物—第三方套現—高息還款”的惡性循環，變相實現高利貸放貸，讓用戶陷入越借越還、越還越窮的困境。

而這一金融監管總局此前通報的案例極其相似：先生受到某分期商城“高額度”“低利息”“快速放款”等吸引，在無真實購物需求情況下，在該商城以7599元價格下單了某品牌手機，并申請了消費分期業務。

該商城引導其無需收貨，直接回收即可變現。同型號規格的手機在主流電商平臺上售價5810元，分12期后貸款本息合計高達8529元，而回收價格卻僅5130元。

03 背后資金方曾因“出借牌照”被罰

相關協議顯示，悅享購APP由上饒市拓維數據科技有限公司開發運營。天眼查信息顯示，該公司成立于2023年，注冊地位于江西省上饒市，主營業務為軟件和信息技術服務，企業注冊資本1000萬元。

值得關注的是，智子財經在悅享購平臺的《個人消費貸款合同》中進一步發現，平臺發放的貸款資金并非來自自身，而是由湖南浩瀚匯通互聯網小額貸款有限公司（下稱“浩瀚匯通小貸”）提供。

這一資金提供方本身亦存在諸多合規隱患。公開信息顯示，浩瀚匯通小貸曾因變相出借、出租經營許可證，且妨害地方金融監督管理部門依法履行監管職責，被依法處以110萬元罰款，其合規經營能力備受質疑。

需要注意的是，浩瀚匯通自從步步高集團淡出后，開始作為助貸平臺的資方，通過與各類消費金融APP，如分期樂，批量提供信貸資金。

除此之外，該公司還曾被多名用戶投訴，反映其存在“違規催收”“變相收取高額費用”等問題，與悅享購平臺的違規亂象形成疊加效應，進一步加劇了用戶的權益受損風險。

事實上，悅享購這類分期商城的違規操作早已引起監管部門的高度關注。

此前，金融監管總局曾發文點名此類平臺，指出近期部分網絡商城以購物分期、商品回收等名義，誘導消費者辦理貸款，引發大量消費糾紛。

同時，監管部門發布風險提示，提醒消費者在申請購物分期過程中，若發現自身合法權益受到侵害，應妥善保存賬單、交易憑證、溝通記錄等相關證據，通過投訴、仲裁、訴訟等合法正規渠道維護自身權益。