從“新質(zhì)生產(chǎn)力”到“新興支柱產(chǎn)業(yè)”，風(fēng)向正在發(fā)生微妙變化！

文/識局智庫研究組

“向新、向智、向未來”——前兩天，2026年兩會首場“部長通道”上傳出的這三個詞，聽起來依然熱氣騰騰。

政府工作報告中，“培育壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)”的表述依舊醒目，未來能源、量子科技、具身智能、腦機(jī)接口、6G等前沿領(lǐng)域被一一列舉。

但如果你仔細(xì)咂摸今年的兩會信號，會發(fā)現(xiàn)一個微妙而深刻的變化：熱詞還是那些熱詞，但說話的口氣變了，背后的邏輯更是大幅轉(zhuǎn)向。

國務(wù)院國資委主任張玉卓在“部長通道”給央企劃出的路線圖很有意思：在新能源、航空航天等行業(yè)要“鞏固領(lǐng)跑”；在新能源汽車行業(yè)要“加快趕超”；而在量子信息、核聚變、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域，則是“加大培育力度”。

三個動詞，三個境界。

最耐人尋味的是那個“培育”——這意味著，對于很多去年被炒得沸沸揚揚的概念，頂層設(shè)計者心里很清楚：它們還是“苗”，還不是“樹”，更不可能馬上結(jié)果子。

但資本市場和地方政府，往往等不及果子成熟。

01風(fēng)向變了：從“講故事”到“交作業(yè)”

去年的兩會，如果你去旁聽各個分組談?wù)摚牭阶疃嗟目赡苁恰拔覀儾季至恕薄拔覀冄邪l(fā)了”“我們突破了”。

今年不一樣了。

工信部部長李樂成說得直白：“人工智能+制造是一個必答題，不是一個選擇題。”

這句話的潛臺詞是：別再拿“人工智能”當(dāng)噱頭了，現(xiàn)在要看的是你真正“+”了什么，真正解決了什么問題。

更強烈的信號來自資本市場。

就在兩會開幕前夕，具身智能賽道接連釋放兩枚重磅信號：國家大基金首次出手，現(xiàn)身銀河通用機(jī)器人新一輪融資；與此同時，《人形機(jī)器人與具身智能標(biāo)準(zhǔn)體系（2026版）》正式發(fā)布，宣告行業(yè)迎來首個“國家標(biāo)準(zhǔn)”。

一邊是“國家隊”以真金白銀為產(chǎn)業(yè)投票，一邊是頂層設(shè)計為行業(yè)立規(guī)。兩股力量交匯之下，業(yè)內(nèi)共識愈發(fā)清晰：2026年不僅是具身智能的“部署態(tài)元年”，更將是行業(yè)從“概念驗證”走向“真刀真槍”實戰(zhàn)的分水嶺。

用一位業(yè)內(nèi)人士的話說，“跳舞炫技”的紅利可能已經(jīng)見頂了。

02資本的轉(zhuǎn)向：從“投故事”到“投訂單”

如果你關(guān)注近期的融資新聞，會發(fā)現(xiàn)一個有趣的變化。

3月5日，具身智能企業(yè)星動紀(jì)元宣布完成10億元戰(zhàn)略輪融資。引人注目的不僅是融資規(guī)模，更是投資方名單——除了吉利資本、阿里巴巴、聯(lián)想、海爾、北汽等國內(nèi)龍頭企業(yè)外，還出現(xiàn)了三星、新加坡電信、友利資本等國際產(chǎn)業(yè)巨頭。

知情人士透露，有些國際資方是先成為星動紀(jì)元的客戶，充分認(rèn)可了公司的產(chǎn)品與技術(shù)后，才進(jìn)行接洽投資的。

這個細(xì)節(jié)意味深長。

以前的資本邏輯是：看團(tuán)隊、看技術(shù)、看概念，賭的是未來。

現(xiàn)在的資本邏輯是：看你有沒有真實訂單，能不能規(guī)模化交付，能不能在客戶那里跑通。

銀河通用的案例更能說明問題。

這家同樣獲得大基金青睞的公司，目前已獲寧德時代、博世、豐田汽車、北汽集團(tuán)、上汽集團(tuán)等客戶深度合作，累計訂單達(dá)數(shù)千臺。

“在與這些客戶的合作中，我們的機(jī)器人主要承擔(dān)物料分揀與上下料、料箱搬運、重載搬運等工序，尤其是在高頻重復(fù)、對穩(wěn)定性和安全性要求極高的環(huán)節(jié)，已實現(xiàn)常態(tài)化作業(yè)。”銀河通用相關(guān)負(fù)責(zé)人對媒體表示。

這句話翻譯過來就是：我們不是擺在那給人看的，是真干活兒的。

該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出：從實驗室到真實產(chǎn)線，最大的跨越不是算法精度，而是系統(tǒng)可靠性與節(jié)拍匹配。產(chǎn)線講究的是MTBF（平均無故障時間）、節(jié)拍穩(wěn)定和24小時連續(xù)運行，而不是單次成功率。

03產(chǎn)業(yè)的分化：誰在“還債”，誰在“收賬”？

隨著國標(biāo)的出臺和國家隊的入場，具身智能賽道的分化正在加速。

工信部披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年國內(nèi)人形機(jī)器人整機(jī)企業(yè)數(shù)量超140家，發(fā)布人形機(jī)器人產(chǎn)品超330款。

這個數(shù)字聽起來很壯觀，但智元機(jī)器人聯(lián)合創(chuàng)始人彭志輝（稚暉君）直言：這意味著整個行業(yè)已經(jīng)從實驗室里的炫技、做Demo，正式進(jìn)入工程化競爭、場景化競爭的下半場。

下半場拼什么？

彭志輝認(rèn)為，接下來要比的是“誰的干活能力更強”——不僅在國內(nèi)比，更要與海外頭部企業(yè)比，看誰能在“部署態(tài)”真正落地。

有業(yè)內(nèi)人士判斷，行業(yè)正從“技術(shù)競速”進(jìn)入“體系競速”。《人形機(jī)器人與具身智能標(biāo)準(zhǔn)體系（2026版）》的發(fā)布，本質(zhì)上是在為產(chǎn)業(yè)建立統(tǒng)一的工程語言和安全邊界。

對企業(yè)而言，標(biāo)準(zhǔn)不只是合規(guī)要求，更是規(guī)模化復(fù)制的前提。誰能率先按照國標(biāo)構(gòu)建產(chǎn)品架構(gòu)和交付體系，誰就更容易獲得產(chǎn)業(yè)與資本的長期信任。

這意味著，標(biāo)準(zhǔn)提高了行業(yè)準(zhǔn)入門檻，也壓縮了“演示型公司”的生存空間。只有真正具備真實部署能力、長期運維能力和場景理解能力的企業(yè)才有機(jī)會脫穎而出。

接下來的競爭格局，將從“誰更炫”轉(zhuǎn)向“誰更穩(wěn)、誰更能交付”。

賽點主要集中在三方面：

第一，端到端模型與數(shù)據(jù)體系的可持續(xù)迭代能力；

第二，工業(yè)級可靠性與安全認(rèn)證能力；

第三，規(guī)模化部署與場景網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)速度。

最終決定勝負(fù)的，不是單一算法指標(biāo)，而是系統(tǒng)工程能力與商業(yè)閉環(huán)能力。

04不只是具身智能：新質(zhì)生產(chǎn)力進(jìn)入“實錘期”

這種“從吹牛到還債”的轉(zhuǎn)變，并非只發(fā)生在具身智能一個賽道。

先看氫能。

今年政府工作報告首次將“綠色燃料”寫入其中，且將氫能的定位從2024年的“前沿新興產(chǎn)業(yè)”升級為培育“新增長點”。

這一變化宣告了這一產(chǎn)業(yè)邁向規(guī)模化、商業(yè)化發(fā)展的關(guān)鍵拐點。

有機(jī)構(gòu)指出，氫能產(chǎn)業(yè)已站在從政策驅(qū)動邁向市場驅(qū)動、從示范項目邁向規(guī)模化商業(yè)應(yīng)用的歷史節(jié)點，投資黃金窗口期打開。

國金證券更是直言，2026年作為“十五五”首年，氫能行業(yè)有望獲得政策、資本的雙重青睞。

再看低空經(jīng)濟(jì)。

去年這個時候，低空經(jīng)濟(jì)還是“概念炒作重災(zāi)區(qū)”——上百個城市宣布要建“低空經(jīng)濟(jì)示范區(qū)”，幾十家企業(yè)發(fā)布了“飛行汽車概念圖”，但真正能飛起來的寥寥無幾。

今年風(fēng)向變了。

兩會前夕，中國民航局密集頒發(fā)了一批民用無人駕駛航空器運營合格證和型號合格證，頭部企業(yè)如億航智能、峰飛航空科技相繼獲得全球首張“載人無人駕駛航空器生產(chǎn)許可證”。

一位業(yè)內(nèi)人士透露，現(xiàn)在拿證的企業(yè)，都是過去三年實打?qū)嶏w了上萬小時、跑了十幾個試點城市的。那些只會在發(fā)布會上放動畫片的，連申請材料都遞不進(jìn)去。

更關(guān)鍵的是，政府工作報告中首次將“低空經(jīng)濟(jì)”與“商業(yè)航天”并列，明確要“推動安全健康發(fā)展”。

翻譯一下：概念炒作期結(jié)束了，現(xiàn)在要看誰飛得穩(wěn)、落得準(zhǔn)、賺得著。

再看化工行業(yè)——這個被認(rèn)為最“傳統(tǒng)”的賽道，反而成了新質(zhì)生產(chǎn)力落地最快的領(lǐng)域之一。

在“培育新質(zhì)生產(chǎn)力”“推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級”的政策導(dǎo)向下，化工行業(yè)正加速從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)型。

滬市主板龍頭企業(yè)憑借供給側(cè)優(yōu)化與技術(shù)突破，在行業(yè)“反內(nèi)卷”中實現(xiàn)結(jié)構(gòu)升級與盈利修復(fù)。

以氟化工龍頭巨化股份為例，依托全系列制冷劑產(chǎn)品體系與配額規(guī)模領(lǐng)先優(yōu)勢，2025年預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長80%至101%；另一家化工企業(yè)昊華科技聚焦核心主業(yè)，2025年扣非凈利潤增幅超100%。

這些數(shù)字說明什么？

說明真正的好企業(yè)，已經(jīng)在用業(yè)績“還債”了——還的是過去對市場的承諾，對投資人的預(yù)期。

05誰來定義“還完了”？

那么問題來了：對于新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)來說，怎樣才算“還完了債”？

前面提到的具身智能、氫能、低空經(jīng)濟(jì)、化工新材料，雖然賽道不同，但指向同一個邏輯：評判標(biāo)準(zhǔn)正在從“說了什么”轉(zhuǎn)向“做到了什么”。

而這個轉(zhuǎn)變，恰好被今年政府工作報告中的一個新提法精準(zhǔn)捕捉——“新興支柱產(chǎn)業(yè)”（政府工作報告原話“培育壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。實施產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新工程，鼓勵央企國企帶頭開放應(yīng)用場景，打造集成電路、航空航天、生物醫(yī)藥、低空經(jīng)濟(jì)等新興支柱產(chǎn)業(yè)”）。

為什么這個詞值得玩味？

因為相較于過去的“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”，多了“支柱”二字。

中國信息協(xié)會常務(wù)理事朱克力解讀：從“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”到“新興支柱產(chǎn)業(yè)”，內(nèi)涵與發(fā)展邏輯正在深度深化，核心是從“培育壯大”轉(zhuǎn)向“支柱引領(lǐng)”，更強調(diào)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效應(yīng)、輻射能力與系統(tǒng)價值。

翻譯成大白話就是：以前你可以說“我在這個賽道”，現(xiàn)在你得證明“我能撐起一片天”。

從發(fā)展基礎(chǔ)來看，部分領(lǐng)域確實已經(jīng)具備了“撐起一片天”的底氣：

智能經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，2025年我國規(guī)模以上數(shù)字產(chǎn)品制造業(yè)增加值同比增長9.3%，工業(yè)控制計算機(jī)及系統(tǒng)、5G智能手機(jī)等智能化產(chǎn)品產(chǎn)量大幅攀升；

空天經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，商業(yè)航天被納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點方向，低軌衛(wèi)星星座部署加速推進(jìn)；

生物經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，我國在基因編輯、生物制造、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)多項技術(shù)突破。

但數(shù)字光鮮的背后，仍有大量企業(yè)停留在“講故事”階段。

它們占著賽道，卻沒有形成規(guī)模；拿著融資，卻無法帶動產(chǎn)業(yè)鏈；喊著口號，卻遲遲交不出業(yè)績。

對于這些企業(yè)來說，“還債”的日子，才剛剛開始。

06分水嶺：實干者趕路，吹牛者無路

去年這個時候，我們還在熱烈討論“新質(zhì)生產(chǎn)力是什么”。

今年，政府工作報告直接給出了“六大新興支柱產(chǎn)業(yè)”和“六大未來產(chǎn)業(yè)”的清單，發(fā)改委主任鄭柵潔報出了109項重大工程和項目的明細(xì)。

這不是在畫餅，這是在分任務(wù)。

從“概念炒作期”到“實錘落地期”，所有的指標(biāo)都指向同一個方向：去年吹的牛，今年要還了。

對于那些真抓實干的企業(yè)來說，這是最好的時代——因為渾水摸魚的人正在被清場，資源和注意力正在向真正的實干者集中。

對于那些還在靠PPT融資、靠概念撐估值的企業(yè)來說，這是最壞的時代——因為資本和政策的目光已經(jīng)從“你在做什么”轉(zhuǎn)向“你做出了什么”。

2026年，“向新、向智、向未來”依然是主旋律。

但請記住：“向”是方向，不是終點。能走到終點的，永遠(yuǎn)是把每一個承諾都變成現(xiàn)實的人。

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