特朗普稱軍事行動或持續4至5周；伊朗稱將打擊通過霍爾木茲海峽的船只丨盤前情報

昨日A股

3月2日，三大指數漲跌不一，滬指低開高走漲0.47%，創業板指沖高回落，盤中一度翻紅。截至收盤，滬指漲0.47%，深成指跌0.2%，創業板指跌0.49%。黃白線明顯分化。滬深兩市成交額3.02萬億，較上一個交易日放量5327億。

盤面上，全市場超4200只個股下跌。從板塊來看，油氣股全線爆發，近二十只成分股漲停，貴金屬概念集體走強，化工板塊反復活躍，港口航運概念表現活躍，煤炭板塊午后拉升。下跌方面，光伏設備概念集體下挫。

隔夜外盤

紐約股市三大股指3月2日漲跌不一。截至當天收盤，道瓊斯工業平均指數比前一交易日下跌73.14點，收于48904.78點，跌幅為0.15%；標準普爾500種股票指數上漲2.74點，收于6881.62點，漲幅為0.04%；納斯達克綜合指數上漲80.65點，收于22748.86點，漲幅為0.36%。

歐洲三大股指3月2日下跌。截至當天收盤，英國富時100種股票平均價格指數2日報收于10780.11點，較前一交易日下跌130.44點，跌幅為1.20%。法國巴黎股市CAC40指數報收于8394.32點，較前一交易日下跌186.43點，跌幅為2.17%；德國法蘭克福股市DAX指數報收于24638.00點，較前一交易日下跌646.26點，跌幅為2.56%。

國際油價3月2日上漲。截至當天收盤，紐約商品交易所4月交貨的輕質原油期貨價格上漲4.21美元，收于每桶71.23美元，漲幅為6.28%；5月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲4.87美元，收于每桶77.74美元，漲幅為6.68%。

重磅資訊1. 外媒報道伊朗同中國接近達成導彈采購協議中國外交部：有關報道不屬實

據央視新聞，近期有外媒報道稱，伊朗同中國接近達成CM-302超音速反艦導彈采購協議，相關導彈如果交付，將成為近年來中國向伊朗提供的最先進武器裝備之一，中國外交部發言人毛寧在今天（2日）的例行記者會上就此予以駁斥。

外交部發言人毛寧：有關報道不屬實。作為負責任大國，中國一貫履行國際義務，中方反對惡意關聯炒作，希望有關方面多做有助于緩和局勢緊張的事。

2. 特朗普稱對伊朗軍事行動可能持續4至5周

據央視新聞，美國總統特朗普當地時間3月2日表示，對伊朗軍事行動可能持續4至5周，但他表示已做好“行動時間遠超這個期限”的準備。特朗普還稱，美國要徹底摧毀伊朗海軍，并已經擊沉了其10艘艦艇。

3. 伊朗稱霍爾木茲海峽已關閉 將打擊所有試圖通過的船只

據央視新聞，伊朗伊斯蘭革命衛隊司令顧問當地時間3月2日深夜表示，霍爾木茲海峽已被關閉，伊方將打擊所有試圖從霍爾木茲海峽通過的船只。目前伊朗伊斯蘭革命衛隊暫未發表官方聲明。

此外，波羅的海交易所稱，由于中東沖突，油輪運費飆升至創紀錄水平，基準油輪日收益達到42.4萬美元。

4. 卡塔爾能源公司宣布暫停生產液化天然氣

據央視新聞，當地時間3月2日，卡塔爾能源公司宣布，由于公司旗下兩處能源設施當天遭到來自伊朗的無人機襲擊，決定暫停生產液化天然氣。

卡塔爾天然氣儲量居全球第三，是全球最重要的天然氣生產國之一。2025年，卡塔爾出口了8220萬噸液化天然氣。

【解讀】東興證券表示，短期看，對資本市場具備脈沖效應，原油、黃金、美債、AI均受益于本次行動。我們認為對原油天然氣等能源價格的影響更多是脈沖效應。美國國內通脹壓力主要通過過去一年原油價格下降對沖，若造成2個月以上的原油價格高企，勢必會引起美國國內汽油價格的回升，對特朗普的降息愿景和中期選舉造成影響。

5. 英偉達擬向兩家光學公司各投20億美元 加碼AI算力生態

據財聯社，英偉達同意向兩家開發數據中心光學技術的企業總計投資40億美元，這類技術對人工智能系統至關重要。英偉達周一分別發布聲明稱，將在多年期協議中分別向Lumentum Holdings Inc.和相干公司投資20億美元。兩項交易均包括采購協議以及先進激光組件的使用。相關資金將用于支持研發。英偉達正利用其巨額利潤打造支持先進人工智能系統發展的強大生態體系。該公司先前已直接向CoreWeave Inc.等數據中心企業以及OpenAI等人工智能模型開發商投資，從而帶動對其芯片的需求。Lumentum生產光學和光子技術產品，例如用于支撐人工智能和云計算基礎設施的高性能激光器。相干公司同樣從事先進光學技術業務，這些技術對建設數據中心和前沿通信系統至關重要。

【解讀】中原證券認為，在數據中心市場中，尤其是以AI為代表的應用拉動了800G/1.6T等高速光模塊的需求，進而帶動了高速率、大功率的芯片需求，比如100G PAM4 EML 光芯片、70mW、100mW大光功率激光器等。目前數據中心市場以海外廠商為主，國內廠商加速追趕，部分企業已推出相應的 100G/200G EML、大功率激光器產品。

機構觀點

• 華泰證券：春季躁動是A股市場確定性較強的日歷效應之一，今年日歷效應的底層邏輯或仍然有效，但或與往年呈現一定差異：1）節后成交額高位表征流動性充裕的基石仍在，但風險溢價進一步突破的能見度降低，大盤上行斜率相比前幾年或有放緩，挖掘結構性機會的必要性增強；2）風格上，節后資金由科技切向周期引發風格切換是否提前的疑問，我們認為風格由小盤向大盤切換仍需要剩余流動性拐點、大盤價值股的景氣修復趨勢、資金面的配合，觀察窗口期或在3—4月。配置上，建議關注主題投資和景氣策略，主題優先關注政策方向，景氣關注通信設備、小金屬、稀有金屬，電池、建材等。
• 中信建投證券：近期全球擾動因素有所增多，多空力量仍在激烈角逐。中東地緣局勢緊張，全球能源供應鏈短期面臨中斷風險，國際油價和貴金屬價格可能因此持續強勢，并加劇全球通脹壓力。長期來看，隨著全球秩序不確定性的進一步深化，資源品將迎來價值重估。

中科曙光：董事歷軍及高管任京暘、翁啟南擬合計減持不超687.4萬股公司股份

永太科技：取消邵武永太年產20萬噸電解液項目新簽訂江蘇濱海開發區20萬噸鋰電池電解液項目

潔美科技：籌劃購買埃福思100%股權股票明日起停牌

2連板利通電子：近期無相關軍工企業投資計劃

向日葵：收到浙江監管局行政處罰事先告知書因涉嫌信披違法擬對公司處以300萬元罰款

資金流向行業資金流
個股資金流

（聲明：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）