春晚C位出圈+特斯拉百萬臺量產，2026年機器人板塊迎來爆發期

2026年春節期間，機器人成為現象級熱點，尤其是央視春晚上，宇樹科技、松延動力等企業的機器人表演引發廣泛關注，帶動機器人板塊熱度飆升。

中信建投在研報中指出，Gen3定點、新品發布、春晚機器人表演、國產機器人廠商IPO進展等事件催化不斷，建議聚焦優質環節，把握確定性和靈巧手等核心變化。

機器人站上春晚C位

2026年的央視春晚，最吸睛的當數機器人，他們在小品、武術、歌舞、微電影等節目中大放異彩。其中，宇樹科技的H2和G2機器人在《武BOT》中施展“醉拳”；銀河通用的輪式雙臂機器人在微電影中疊衣、遞物、烹飪；魔法原子的人形機器人MagicBotZ1與MagicBotGen1同臺共舞。此外，松延動力的Bumi小布米、N2等機器人在小品中化身“家庭助手”，不僅能完成高難度后空翻，還能提供情緒價值。

春晚的聚光燈下，是機器人產業的爆發式增長。馬年春晚開播兩小時，京東平臺機器人搜索量環比激增300%，客服問詢量增長460%，訂單量翻倍，覆蓋全國百余座城市。

從央視“春晚”到各衛視“春晚”再到部分地區推出的機器人“春晚”，機器人行業的熱度持續飆升。過去一年，中國人形機器人頻繁出現在各大科技展會、線下商場、博物館，揮手、抓取物品、走路、打拳擊等表演已經成為觀眾習以為常的場景。

中信證券表示，機器人作為AI的物理載體，是將算法優勢轉化為實體經濟效率的關鍵樞紐。對內，它是中國從“制造大國”邁向“智造強國”的必由之路，也是應對深度老齡化、填補千萬級勞動力缺口的最優解。對外，機器人的應用與高端制造屬性使其成為大國博弈的必爭之地。

新產品有望解決行業痛點

在國內機器人產業持續升溫，市場需求不斷釋放的背景下，全球機器人領域的領軍企業也傳來重磅消息，特斯拉第三代人形機器人有望為行業發展注入新活力，同時也為機器人板塊帶來更大預期空間。

近期，特斯拉官方宣布，第三代特斯拉人形機器人即將亮相，可通過觀察人類行為學習新技能，預計年產百萬臺。

據馬斯克介紹，第三代特斯拉人形機器人是一款通用人形機器人，其最大突破在于自主學習能力，無需復雜編程，僅通過觀察人類行為、接收口頭描述或觀看演示視頻，就能快速掌握新技能并執行各類任務，實現了人機交互的高度便捷化。馬斯克認為，其表現將令所有人大吃一驚。

業內人士表示，第三代特斯拉人形機器人的推出，有望解決人形機器人高成本、低量產的行業痛點。如果百萬臺產能目標順利達成，將會改變工業生產、家庭服務等多個領域的勞動力結構，推動整個人形機器人行業邁入商業化元年。

中信建投在研報中指出，特斯拉計劃在2026年第一季度推出Optimus V3，整體節奏符合預期，產業進入密集催化期。特斯拉正引領全球“物理AI”產業變革，人形機器人作為核心支柱之一，持續進行“數據－算法－硬件”閉環迭代，產品也有望逐步從B端向C端延伸，打開人形機器人百萬臺預期空間。

能否催生持續性行情？

作為二級市場的最大風口之一，人形機器人板塊在2026年將如何演繹？

浙商證券分析稱，2026年機器人板塊進入1-10演繹階段，特斯拉機器人鏈上半年落地定點與供應鏈進行產能準備，下半年將逐步進入量產階段，國內機器人本體跟進，國內外本體供應鏈共振，預計真正的供應鏈有望展開持續性行情，非核心圈邊緣性標的也有階段性機會。

銀輪股份（002126.SZ）在接受機構調研時表示，公司正穩步推進1+4+N的產品布局，1代表具備對整機系統的理解與認知，確保充分理解客戶需求。4代表4類總成產品，分別是旋轉關節模組，執行器模組，靈巧手模組，熱管理模塊。N為支撐4大模塊的N個零部件，包括電機模組，微型電機，軀體結構件，換熱器等。銀輪股份同時透露，公司已與部分頭部重要客戶形成合作，其中部分品類已經配套供貨，部分品類處于開發階段。

萬向錢潮（000559.SZ）在此前的調研活動中透露，公司產品覆蓋機器人全系列關節萬向節、精密軸、滾柱絲杠、行星滾柱絲杠、精密減速器及各類關節專用軸承等。在產能布局方面，公司正不斷優化供應鏈體系，已具備10萬套滾柱絲杠產能，1000萬套關節萬向節產能，2026 年計劃建成機器人專用軸承產能120萬套，并積極推進國際化產能布局。

除上述公司外，臥龍電驅（600580.SH）、三花智控（002050.SZ）、天奇股份（002009.SZ）等公司也在人形機器人產業鏈上扮演著重要角色。

華源證券表示，2026年機器人行業進入量產階段，技術升級與降本增效成為核心驅動力。國內供應商在新方案迭代（如絲杠冷鐓工藝、減速器PEEK材料應用）上更具優勢。