當AI撞上國補

2024年以來，中國消費電子市場正在經(jīng)歷一場特殊的化學反應。一邊是人工智能（AI）技術從云端大模型向終端硬件的急速下沉，試圖尋找落地的"肉身"；另一邊是國家層面為了提振內(nèi)需、推動產(chǎn)業(yè)升級而推出的"以舊換新"與設備更新補貼政策（下稱"國補"）。

當這兩股力量在市場十字路口猛烈撞擊時，我們看到的不僅僅是價格的波動，更是一場關于未來生活方式的加速實驗。過去，AI硬件往往被打上"極客玩具"或"昂貴嘗鮮"的標簽，高昂的溢價阻擋了大眾的腳步。而如今，"國補"像一把手術刀，精準地切掉了這層價格壁壘。

從最初的家電八大類，到后來擴容至手機、平板、智能穿戴乃至最新的智能眼鏡，補貼的范圍幾乎涵蓋了AI落地的所有核心載體。根據(jù)國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)，2025年全年安排超長期特別國債資金3000億元支持消費品以舊換新，資金規(guī)模較2024年增加一倍。這不再是一次簡單的促銷，而是一次國家意志與技術趨勢的同頻共振。當真金白銀的補貼遇上急需普及的AI硬件，這場撞擊究竟會激起多大的浪花？它是否能成為中國AI產(chǎn)業(yè)跨越"鴻溝"的關鍵一躍？

國補名單里的"AI全家桶"與普惠數(shù)據(jù)

?AI PC：從極客玩物到生產(chǎn)力工具

在AI PC領域，凡搭載獨立NPU（神經(jīng)網(wǎng)絡處理單元）且算力達到一定標準的筆記本均被列入一級能效補貼范疇。根據(jù)Canalys的數(shù)據(jù)，2025年第二季度，中國大陸AI PC出貨量已占整體PC市場的28%，預計到2026年，AI PC滲透率將進一步升至52%。

以聯(lián)想（Lenovo）為例，這家成立于1984年的老牌巨頭，正通過這一波紅利完成其"AI for All"的戰(zhàn)略轉型。根據(jù)Omdia的數(shù)據(jù)，2025年第三季度，聯(lián)想在中國PC市場以440萬臺出貨量、39%的份額蟬聯(lián)第一，同比增長14%。聯(lián)想集團執(zhí)行副總裁Luca Rossi表示："目前全球AI PC采用率在20%-25%，聯(lián)想達到30%。預計1-1.5年內(nèi)將達到50%，3年內(nèi)達到70%-80%。"其背后不僅有聯(lián)想控股的深厚底蘊，更有在全球范圍內(nèi)建立的算力供應鏈優(yōu)勢。對于聯(lián)想而言，國補是其AI PC戰(zhàn)略落地的強力催化劑。

這種"降維打擊"式的價格策略，讓消費者意識到AI PC不再是極客的玩物，而是觸手可及的通用生產(chǎn)力工具。洛圖科技的數(shù)據(jù)顯示，2025年中國筆記本電腦線上全渠道銷量達1344萬臺，同比增長9.0%，其中國補政策的刺激作用功不可沒。

?教育賽道：AI學習機的爆發(fā)式增長

教育賽道則是另一個爆發(fā)點。科大訊飛（iFlytek）的AI學習機T30系列，原價在7499元至9999元區(qū)間，在疊加地方專項補貼后，實付金額顯著降低。科大訊飛作為脫胎于中國科學技術大學、擁有國家級人工智能開放平臺的企業(yè)，其核心壁壘在于星火大模型的教育垂類應用。

根據(jù)IDC發(fā)布的《2025年第二季度中國學習平板市場季度跟蹤報告》，2025年第二季度中國學習平板市場出貨量達154萬臺，同比增長44.6%。同期，科大訊飛AI學習機市場銷售額位列行業(yè)第一。科大訊飛半年報披露，上半年學習機業(yè)務收入同比翻番。國補實施以來，科大訊飛高端型號的銷量占比顯著提升。這種消費升級并非來自用戶荷包的膨脹，而是政策杠桿將高端AI硬件強行推向了大眾視野。

?具身智能雛形：掃地機器人的"國補紅利"

具身智能的雛形——掃地機器人，則是此次國補中表現(xiàn)最為亮眼的類目之一。

2024年，中國境內(nèi)掃地機器人銷售額達176億元，同比提升38.9%；與銷售額相比、更讓人驚喜的是銷量增長，前11個月內(nèi)境內(nèi)掃地機器人銷量達551萬臺，同比提升29.5%，相比2023年3.9%的增速，和2022年、2021年的負增長，2024年掃地機器人滲透率明顯提升。

這也是掃地機器人銷量經(jīng)歷3年低增長、負增長后，首次明顯出現(xiàn)量價齊升的局面。國補等政策紅利成為掃地機器人行業(yè)的“催化劑”。

2024年，石頭科技（Roborock）全球掃地機銷量達345萬臺，同比增長33%，全球市場份額16.0%，首次排名第一。

石頭科技成立于2014年，早期作為小米生態(tài)鏈的一員，憑借自研Lidar技術獨立上市，并獲得了GIC等全球頂級機構的投資。石頭科技在2024年8月推出的P20 Pro掃地機器人，原價3999元（水箱版）/4599元（上下水版），在國補加持下，到手價可低至2264元/2740元左右。該產(chǎn)品具備18500Pa吸力、0纏清掃系統(tǒng)、智能底盤升降等創(chuàng)新功能，內(nèi)置RRmind GPT智慧交互大模型。

在國補的加持下，石頭科技成功將搭載昂貴傳感器與端側算力芯片的高端機型推向主流市場。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-7月，石頭科技線上掃地機零售額同比增長62.3%。國補讓"掃地機"徹底告別了"隨機碰撞"的智障時代，進入了AI驅(qū)動的新紀元。

?AI眼鏡：從萌芽到政策背書

甚至連處于萌芽期的AI眼鏡也感受到了春風。雷鳥創(chuàng)新（RayNeo）等品牌的產(chǎn)品已納入補貼試點。2025年10月，雷鳥創(chuàng)新推出RayNeo Air 4 AR眼鏡，標準版售價1599元（國補價1519.34元），Pro版1699元（國補價1614.24元）。這款產(chǎn)品是全球首款支持HDR觀影功能的AR眼鏡，搭載全球首顆眼鏡畫質(zhì)芯片Vision 4000。

雷鳥創(chuàng)新作為從TCL工業(yè)研究院孵化出的黑馬，2025年完成數(shù)輪累計超8億元融資，2026年1月官宣超10億元D輪融資，由中國移動、中信金石領投，中國聯(lián)通等參投。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2025年上半年全球智能眼鏡市場出貨量達406.5萬臺，同比增長64.2%。中國智能眼鏡廠商出貨量突破100萬臺，同比增長64.2%，占據(jù)全球26.6%的市場份額。

國補對于這類"新賽道"的意義，不僅在于減免了幾百塊錢，更在于向市場釋放了一個信號：AI可穿戴設備已正式獲得政策層面的"國民級終端"認證。工信部相關負責人表示，智能眼鏡作為"人機融合"的重要載體，正逐步在醫(yī)療輔助、工業(yè)巡檢、老年看護和教育等領域展現(xiàn)應用潛力。這種官方背書極大地降低了消費者的決策門檻，讓這一前沿品類提前開啟了規(guī)模化進程。

價格門檻坍塌后的產(chǎn)業(yè)鏈重構與滲透邏輯

國補對AI產(chǎn)業(yè)的撞擊，其本質(zhì)是財政杠桿對技術普及曲線的一次暴力拉升。這種碰撞產(chǎn)生的影響遠超賬面上的銷售額，它正在深層次地改變供需兩端的運行邏輯，并為未來五年的科技版圖埋下伏筆。過去，科技產(chǎn)品的普及通常遵循"極客、早起采用者、大眾市場"的緩慢演進，而國補將這一過程壓縮到了極短的時間窗口內(nèi)。

在補貼入場前，AI終端普遍面臨"智商稅"的質(zhì)疑。消費者普遍認為，目前的AI功能大多只是噱頭，不愿為此支付額外的溢價。然而，國補通過政府層面的直接代付，消除了這部分價格阻力。

當AI PC的價格跌至傳統(tǒng)PC的水平，甚至更低時，消費者的心態(tài)發(fā)生了質(zhì)變——不再問"為什么要買AI"，而是認為"既然更便宜，為什么不買帶AI的"。這種心理轉換是產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的心理基石。一旦硬件進入家庭，那些潛伏的AI功能開始被激活：一鍵生成周報、語音輔助、自動視頻剪輯。用戶在低成本嘗試中逐漸形成了對AI的依賴，完成了過去需要巨額廣告費才能實現(xiàn)的用戶教育。

對于硬件企業(yè)而言，國補具有極強的時效性。為了在政策窗口期內(nèi)搶占最大的市場份額，大廠必須提前向核心芯片、光學模組和精密傳感器供應商下達超量訂單。這種終端需求的暴增直接反饋至上游，驅(qū)動了端側NPU芯片、LiDAR傳感器、高分辨率柔性屏的規(guī)模化出貨。

按照制造業(yè)的邏輯，規(guī)模每翻一倍，成本就會下降一定比例。國補在無意中充當了中國AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈的"催化劑"，幫助企業(yè)在短時間內(nèi)完成了最艱難的良率爬坡和供應鏈降本。這種規(guī)模優(yōu)勢將成為中國品牌未來在全球市場競爭中的"核武級"籌碼。

更為深遠的影響在于"數(shù)據(jù)飛輪"的提前啟動。AI的核心是數(shù)據(jù)，而最有價值的數(shù)據(jù)往往產(chǎn)生于邊緣側的真實交互。國補讓數(shù)以千萬計的AI設備提前兩到三年進入了真實的生活與辦公場景。

AI學習機產(chǎn)生的千萬級錯題數(shù)據(jù)、AI PC在本地處理的海量文檔指令、掃地機器人在復雜家庭環(huán)境下的避障反饋，這些"端側數(shù)據(jù)"是中國大模型廠商進行增量微調(diào)、實現(xiàn)場景閉環(huán)的命脈。國補實際上是為中國AI產(chǎn)業(yè)儲備了一座極其龐大的、動態(tài)更新的戰(zhàn)略資源庫。這種海量的端側反饋，讓模型能夠更精準地理解中文環(huán)境下的復雜語義和物理空間邏輯，從而在應用層形成對抗全球巨頭的獨特護城河。

此外，國補正在終結硬件行業(yè)的"擠牙膏"時代，推動商業(yè)模式的徹底轉移。當硬件利潤空間被政策補貼變相釋放，廠商開始意識到單純賣"鐵"已經(jīng)失去了壁壘，未來的溢價將全部來自于"軟實力"。

這促使聯(lián)想、小米、華為等企業(yè)將戰(zhàn)略重心從硬件參數(shù)轉向AI服務的深度運營。未來的硬件將不再是單一的商品，而是一個持續(xù)進化的AI Agent（智能助手）的物理外殼。廠商必須提供持續(xù)的模型更新和增值服務才能留住用戶。這種從"一次性銷售"向"全周期服務訂閱"的轉變，標志著中國AI硬件產(chǎn)業(yè)正在從初級的制造邏輯邁向高級的智能服務邏輯。

從"存量博弈"到"物種進化"

如果我們以生物進化的視角審視這場"AI撞上國補"的奇觀，會發(fā)現(xiàn)它與地球歷史上的"寒武紀大爆發(fā)"有著驚人的相似。在距今約5.2億年前的寒武紀時期，在2000多萬年的時間內(nèi)，節(jié)肢、腕足、蠕形、海綿、脊索動物等一系列與現(xiàn)代動物形態(tài)基本相同的動物在地球上"集體亮相"，形成多種門類動物并存的繁榮景象。

科學家對寒武紀物種大爆發(fā)進行研究，給出了兩個關鍵原因：其外因是藍藻與光合作用的出現(xiàn)改變了地球大氣結構，氧化大災變滅絕了地球上絕大多數(shù)的厭氧生物，為現(xiàn)生生物種類的增加提供了充足的氧氣與生態(tài)位；其內(nèi)因是單細胞生物演化為多細胞生物，無性繁殖演化為有性繁殖，有性繁殖導致基因交換重組，變異速度加快，產(chǎn)生了更多的新物種。

如今，國補正是那個突如其來的環(huán)境誘因，它終結了智能硬件長達十年的"擠牙膏式"存量博弈，開啟了一場關于形態(tài)、算力與交互的進化盛宴。

過去十年，手機、電腦、家電行業(yè)陷入了極度的同質(zhì)化旋渦。每年的迭代無非是CPU頻率的微升或是攝像頭像素的堆砌。這種死氣沉沉的平衡在AI與國補的雙重撞擊下被徹底粉碎。補貼像是一場"人為干預"的強降雨，讓原本干涸的創(chuàng)新土壤瞬間生機盎然。

原本處于實驗室階段、因成本過高而不敢大規(guī)模量產(chǎn)的形態(tài)——如集成大模型的智能眼鏡、具備多軸機械臂的智能廚電、能夠?qū)崿F(xiàn)端側語言翻譯的真無線耳機——紛紛破土而出。這種進化并非溫和的優(yōu)化，而是物種層面的"基因重組"。

在國補的篩選壓力下，那些僅僅是"聯(lián)網(wǎng)"的偽智能產(chǎn)品正在被迅速淘汰，取而代之的是具備原生感知與自主決策能力的AI物種。以AI眼鏡為例，當它擺脫了手機附件的定位，在補貼助推下成為獨立的計算平臺時，人類與數(shù)字世界的交互界面就從"指尖"移到了"視野"。這種形態(tài)的改變是根本性的，它意味著計算不再需要打斷現(xiàn)實，而是與現(xiàn)實融合。

國補在此處扮演了關鍵的"助產(chǎn)士"角色，它通過降低消費門檻，讓這些尚未完全成熟的"新物種"獲得了在現(xiàn)實環(huán)境中演化、迭代的機會。IDC預計，到2029年，全球智能眼鏡市場出貨量將突破4000萬臺，其中中國市場份額將穩(wěn)步提升，預計五年復合增長率將達到55.6%，增速位居全球首位。

從更深層的競爭哲學來看，這場大爆發(fā)預示著硬件邏輯的終結。未來的AI硬件將不再追求極致的輕薄或跑分，而是追求對人類意圖的理解精度。當補貼退去，留下的將不是那些最能"蹭政策"的企業(yè)，而是那些在紅利期內(nèi)完成了AI大腦深度適配的物種。

這些物種具備了自我進化的能力——它們通過端側算力不斷學習主人的習慣，從而變得不可替代。中國發(fā)展端側人工智能具備天然優(yōu)勢：擁有全球最大的互聯(lián)網(wǎng)用戶群體，以及活躍的電商、社交、支付等平臺，所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)為AI模型訓練提供了豐富的"燃料"；同時，中國擁有全部工業(yè)門類，從傳統(tǒng)制造業(yè)到新能源、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)，為AI提供了廣泛的落地場景。

最終，這場由國補催化的"寒武紀大爆發(fā)"將把中國科技產(chǎn)業(yè)帶向一個新的高度：不再是跟隨全球科技風向標的追隨者，而是通過龐大的市場實驗，率先定義AI時代的硬件范式。

在這個新時代里，萬物皆有靈，萬物皆AI。聯(lián)想、科大訊飛、石頭科技、雷鳥創(chuàng)新等企業(yè)，正在各自的賽道上完成從"硬件制造商"到"智能服務提供商"的蛻變。它們不再僅僅銷售產(chǎn)品，而是在構建一個持續(xù)進化、自我增強的智能生態(tài)系統(tǒng)。

而這一切的轉折點，正是2025年這場政策與技術的歷史性相撞。當3000億國補資金遇上AI技術的臨界點，當國家意志與技術趨勢同頻共振，中國AI硬件產(chǎn)業(yè)正在書寫一個全新的篇章。這不是終點，而是一個全新時代的起點——一個屬于AI原生硬件、屬于智能服務、屬于中國創(chuàng)新的時代。