滬深北交易所集體宣布

2月9日，滬深北三大交易所集體宣布優(yōu)化再融資一攬子措施。具體措施如下：

// 上交所//

一是進(jìn)一步支持優(yōu)質(zhì)上市公司創(chuàng)新發(fā)展。對經(jīng)營治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認(rèn)可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進(jìn)一步提高再融資效率。過程中，將堅(jiān)持優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫。支持優(yōu)質(zhì)上市公司將募集資金用于與主營業(yè)務(wù)有協(xié)同整合效應(yīng)的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)領(lǐng)域，投向第二增長曲線業(yè)務(wù)，同時(shí)嚴(yán)防盲目跨界投資、多元化投資。

二是更好適應(yīng)科技創(chuàng)新企業(yè)再融資需求。研究推出交易所主板上市公司“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。優(yōu)化再融資間隔期要求，按照未盈利標(biāo)準(zhǔn)上市且尚未盈利的科技型上市公司再融資，前次募集資金基本使用完畢或未改變募集資金投向的，前次募集資金到位日6個(gè)月后，可以啟動再融資預(yù)案公告等程序。存在破發(fā)情形的上市公司，可以通過競價(jià)定增、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式合理融資，募集資金需投向主營業(yè)務(wù)。

三是提升再融資靈活性、便利度。上市公司披露再融資預(yù)案時(shí)，應(yīng)簡要披露前次募集資金使用情況以及下一步使用計(jì)劃，申報(bào)時(shí)前次募集資金使用進(jìn)度原則上應(yīng)當(dāng)達(dá)到基本使用完畢的標(biāo)準(zhǔn)。明確已在定期報(bào)告等信息披露文件中披露且事實(shí)未發(fā)生變化的內(nèi)容，再融資申報(bào)材料可以直接引用。優(yōu)化再融資簡易程序負(fù)面清單。

四是加強(qiáng)再融資全過程監(jiān)管。壓嚴(yán)壓實(shí)上市公司信息披露第一責(zé)任人和中介機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)，建立交易所再融資預(yù)案披露工作機(jī)制，嚴(yán)防上市公司“帶病”申報(bào)再融資。督促引導(dǎo)上市公司在披露再融資預(yù)案后，及時(shí)決策，及時(shí)申報(bào)。完善再融資預(yù)案公告要求，對于以取得上市公司控制權(quán)為目的的鎖價(jià)定增，上市公司及發(fā)行對象應(yīng)當(dāng)公開承諾在批文有效期內(nèi)完成發(fā)行。加強(qiáng)募集資金監(jiān)管，嚴(yán)肅懲處違規(guī)變更募集資金用途、擅自延長臨時(shí)補(bǔ)充流動資金期限等情形。加大事中事后監(jiān)管力度，從嚴(yán)處理再融資違法違規(guī)行為。

下一步，上海證券交易所將按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，加快推進(jìn)交易所規(guī)則制定修訂，抓緊推動典型案例落地，進(jìn)一步提高再融資靈活性、便利度，切實(shí)提高市場的獲得感。

// 深交所//

一是加大對優(yōu)質(zhì)上市公司支持力度。對經(jīng)營治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認(rèn)可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進(jìn)一步提高再融資效率。過程中，將堅(jiān)持優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫。調(diào)整優(yōu)質(zhì)上市公司募投資金投向要求，支持優(yōu)質(zhì)上市公司將募集資金用于與主營業(yè)務(wù)有協(xié)同整合效應(yīng)的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)領(lǐng)域，發(fā)展第二增長曲線業(yè)務(wù)。

二是提高對科技創(chuàng)新企業(yè)的包容性適應(yīng)性。存在破發(fā)情形的上市公司，可以通過競價(jià)定增、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式合理融資發(fā)展主營業(yè)務(wù)。優(yōu)化按照未盈利標(biāo)準(zhǔn)上市且尚未盈利的科創(chuàng)企業(yè)再融資間隔期要求，前次募集資金基本使用完畢或未改變募集資金投向的，前期募集資金到位滿6個(gè)月，可啟動新一輪再融資。研究推出交易所主板上市公司“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，放寬募集資金補(bǔ)流比例限制。

三是著力提升再融資機(jī)制靈活性、便利性。優(yōu)化上市公司再融資預(yù)案披露機(jī)制，要求公司簡要披露前次募集資金使用情況以及下一步使用計(jì)劃，將前次募集資金基本使用完畢的時(shí)點(diǎn)要求調(diào)整至申報(bào)時(shí)，引導(dǎo)上市公司再融資及時(shí)決策、及時(shí)申報(bào)。明確上市公司再融資申報(bào)材料可引用已公告內(nèi)容。優(yōu)化簡易程序負(fù)面情形。健全交易所日常監(jiān)管和再融資審核協(xié)同機(jī)制，提升審核質(zhì)效。

四是加強(qiáng)再融資全鏈條監(jiān)管。壓嚴(yán)壓實(shí)上市公司信息披露第一責(zé)任人和中介機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)，嚴(yán)防上市公司“帶病”申報(bào)。完善預(yù)案公告要求，以取得上市公司控制權(quán)為目的的鎖價(jià)定增，需上市公司及發(fā)行對象公開承諾在批文有效期內(nèi)完成發(fā)行，相關(guān)主體違背承諾的，嚴(yán)肅追責(zé)，防止“忽悠式”再融資。壓實(shí)上市公司信息披露和募集資金管理責(zé)任，持續(xù)加大事中事后監(jiān)管力度，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，依法依規(guī)從嚴(yán)處理。

下一步，深圳證券交易所將按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，加快推進(jìn)交易所規(guī)則制定修訂，抓緊推動典型案例落地，進(jìn)一步提高再融資靈活性、便利度，切實(shí)提高市場的獲得感。

//北交所//

一是大力支持優(yōu)質(zhì)上市公司再融資。對經(jīng)營治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認(rèn)可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進(jìn)一步提高再融資效率。過程中，將堅(jiān)持優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫。支持優(yōu)質(zhì)上市公司將募集資金用于與主營業(yè)務(wù)緊密相關(guān)或高度協(xié)同的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)領(lǐng)域，投向第二增長曲線業(yè)務(wù)，同時(shí)嚴(yán)防盲目跨界投資、多元化投資。

二是提高對創(chuàng)新型中小企業(yè)再融資的制度包容性。存在破發(fā)情形的上市公司，可以通過競價(jià)定增、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式合理融資，募集資金需投向主營業(yè)務(wù)。支持按照未盈利標(biāo)準(zhǔn)上市且尚未盈利的科創(chuàng)企業(yè)按需、合理實(shí)施再融資。

三是提高再融資制度便利性。上市公司披露再融資預(yù)案時(shí)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)簡要披露前次募集資金使用情況以及下一步使用進(jìn)度考慮，申報(bào)時(shí)前次募集資金使用進(jìn)度原則上應(yīng)當(dāng)達(dá)到基本使用完畢的標(biāo)準(zhǔn)。上市公司提交的再融資申報(bào)材料，可以引用已公告內(nèi)容。在審期間如年報(bào)、半年報(bào)對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有更新的，可以直接援引更新后的內(nèi)容。優(yōu)化簡易程序負(fù)面清單。

四是強(qiáng)化再融資全鏈條監(jiān)管。建立交易所再融資預(yù)案披露工作機(jī)制，嚴(yán)防上市公司“帶病”申報(bào)再融資。完善再融資預(yù)案公告要求，對于通過鎖價(jià)定增取得上市公司控制權(quán)的，上市公司及發(fā)行對象應(yīng)在公告中公開承諾在批文有效期內(nèi)完成發(fā)行，未履行承諾交易所可以予以自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。上市公司披露再融資預(yù)案后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)決策、及時(shí)申報(bào)。加強(qiáng)募集資金監(jiān)管，嚴(yán)格做好定期報(bào)告募投項(xiàng)目信息披露的把關(guān)。加大事中事后監(jiān)管力度，嚴(yán)懲再融資違法違規(guī)行為。

下一步，北京證券交易所將按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，加快推進(jìn)交易所規(guī)則制定修訂，抓緊推動典型案例落地，進(jìn)一步提高再融資靈活性、便利度，切實(shí)提高市場的獲得感。

來源：上交所、深交所、北交所官方微信公眾號

（本文縮略圖由AI生成）

ACHAT(Alice chat)

千億級參數(shù)智能模型，能理解復(fù)雜金融概念

20年金融數(shù)據(jù)沉淀，分析能力媲美行業(yè)專家

手機(jī)和電腦實(shí)時(shí)聯(lián)動，確保隨時(shí)隨地高效響應(yīng)

為用戶提供智能化的工作新體驗(yàn)