直線拉升，集體漲停！馬斯克，徹底引爆！還有重大利好襲來

光伏概念股，走勢強勁！

今日，A股光伏概念股集體大爆發。開盤沒多久，協鑫集成、愛旭股份、亞瑪頓、拓日新能、聚和材料、晶科科技、賽伍技術、中利集團等十多只概念股直線拉升至漲停板。截至中午收盤，板塊內漲停或漲幅超過10%的個股接近30只。

分析人士指出，今日光伏板塊大漲主要受兩大“利好”共振驅動：其一，馬斯克旗下企業正加碼光伏制造布局，市場預期中國具備高效迭代與快速響應能力的頭部設備商，有望切入特斯拉及SpaceX供應鏈，為行業打開成長空間；其二，行業基本面現積極信號，2026年以來多家一線廠商多次上調組件報價，疊加“反內卷”政策引導與產能出清預期，市場對供需格局邊際改善的信心顯著增強。

集體爆發

周一（2月9日），光伏概念股集體大漲。截至中午收盤，太空光伏指數漲幅超過6%，BC電池指數、光伏玻璃指數漲超5%，HJT電池指數、TOPcon電池指數漲超4%。

個股方面，聚和材料、杰普特、蘇文電能20%漲停，晶科科技、協鑫集成、愛旭股份、亞瑪頓、拓日新能、賽伍技術等近20只個股10%漲停。

消息面上，上周末，有外媒報道稱，特斯拉正在評估美國多個選址，擬擴大太陽能電池制造業務，目標在未來三年內實現每年100吉瓦的太陽能制造能力。近期，馬斯克的團隊曾訪問中國的太陽能企業，咨詢制造設備等事宜。

此前，馬斯克透露，特斯拉和SpaceX或分別基于地面用電和太空光伏需求規劃，在未來幾年各建100GW光伏上下游制造產能。

中信證券預計，現階段特斯拉或將主要采用TOPCon技術方案，SpaceX或將選定P型HJT技術路線。中國光伏設備龍頭具備高效迭代和快速響應等突出優勢，更契合特斯拉和SpaceX對設備供應商的高標準和嚴要求，各環節頭部企業有望斬獲其設備供應鏈較高份額，甚至贏者通吃，進一步打開由地面到太空的廣闊增長空間。

另外，國內光伏行業的基本面也出現積極信號。2026年以來，天合光能多次上調分布式光伏組件價格。與此同時，晶科能源、晶澳科技等一線企業也紛紛跟進上調報價。

此番集體漲價，被視為光伏行業歷經長期低迷與深度調整后，回暖態勢趨于清晰的關鍵信號。疊加“反內卷”政策引導與產能出清預期，市場對供需格局邊際改善的信心顯著增強。

市場空間大

SpaceX引領商業航天發展，加快星鏈建設和衛星升級，并申請部署百萬顆衛星，正式進軍太空數據中心。太空光伏是現階段衛星和軌道算力的唯一能源，其需求增速和市場空間有望迎來指數級增長。

中信證券測算，在保守情景下，2030年全球太空光伏需求量和市場空間或分別達1GW和800億元以上；在樂觀情景下，2030年全球太空光伏需求和市場空間或分別達70GW和近3萬億元。預計未來5年，太空P型HJT和鈣鈦礦電池市場成長空間或達百倍甚至千倍。

中信證券表示，除SpaceX已明確自建光伏產能外，國內外其他廠商也有望加快產能規劃，且隨著太空算力發展加速，以及鈣鈦礦疊層電池技術逐步趨于成熟，設備升級需求亦將持續釋放，有望打開遠期百GW/年級別市場。同時，太空光伏技術在工藝難度、定制化程度、設備標準和由于低產效率所需的配置冗余等方面顯著高于傳統光伏，或令相關設備價值量迎來顯著提升，太空光伏設備市場空間亦有望超預期。

中銀證券指出，“反內卷”“太空光伏”是2026年光伏投資雙主線，馬斯克團隊開始針對國內廠商進行調研，光伏設備景氣度進一步提升，短期設備訂單具備增量訂單，長期看好國內優勢材料兌現海外增量利潤。

我國光伏產業在設備、材料方面全球領先。東方證券表示，太空光伏市場空間足夠大，假設全球每年需要發射8萬顆衛星，按照單顆衛星100kW，全球每年跟隨衛星上天的太空光伏規模可達到8GW。看好國內優勢設備廠商獲得增量訂單，若馬斯克光伏產能規劃往上游硅料、硅片延伸，我國設備廠商的市場空間有望進一步提升。另外，看好核心材料制造商對海外頭部客戶出貨規模提升，推動利潤增長。

責編：戰術恒

排版：羅曉霞

校對：楊舒欣

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