6年，凈增74萬億！中國人的“錢袋子”在疫情后經歷了什么？

翻開這份跨越三十三年的存款數據，仿佛打開了一本中國經濟發展的民生賬本。從1993年到2025年，三類存款——單位定期、個人存款和其他存款——如同三條不斷攀升的曲線，記錄著一個國家的財富軌跡。

三十三年整體畫卷：存款規模的“三級跳”

1993年，中國的個人存款余額僅為1.52萬億元，單位定期存款更是不足1248億元。那時候，“萬元戶”還是令人羨慕的稱呼。而到了2025年，個人存款達到驚人的167萬億元，單位定期存款突破59萬億元。三十三年間，個人存款增長近110倍，單位存款增長超過478倍！

這一飛躍并非勻速進行。數據顯示，中國存款增長經歷了三個明顯階段：1993-2000年的平穩增長期、2001-2012年的加速增長期，以及2013年后的快速增長期。特別是2001年中國加入WTO后，存款增速明顯提升，個人存款從2001年的7.38萬億元增長到2012年的41.14萬億元，11年間增長4.6倍，反映出中國經濟融入全球體系帶來的普惠效應。

聚焦2020-2025：個人存款的“加速跑”

如果將視線聚焦到最近的2020-2025年，個人存款的變化更加引人注目。這六年，中國個人存款完成了一次令人矚目的“加速跑”：

2020年，個人存款余額為93.30萬億元；

2021年，突破百萬億大關，達到103.25萬億元；

2022年，增至121.17萬億元；

2023年，達到137.86萬億元；

2024年，突破152萬億元；

2025年，達到167.04萬億元。

短短六年時間，個人存款增長了近74萬億元，增幅達79.2%，年均增長超過12萬億元。這樣的增長速度，不僅遠超此前任何時期，也明顯快于同期單位存款和其他存款的增長，表明經濟不確定性的時候，公眾的預防性儲蓄明顯增強，而且提前去杠桿與債務的趨勢明顯。

存款結構之變：從“單位主導”到“百姓錢袋”

仔細觀察三類存款的比例變化，會發現一個深刻的結構性轉變。1993年，個人存款占總存款的比例約為81.8%，單位定期僅占6.7%；而到了2025年，雖然個人存款的絕對優勢仍然保持，但單位定期存款和其他存款的比例均有顯著提升，反映出中國經濟主體更加多元化、金融體系更加完善的特點。

特別值得注意的是，2014年后，“其他存款”類別開始迅速增長，從2014年的10.74萬億元增長到2025年的39.47萬億元，增長2.7倍。這一類別包括各類專項存款、協議存款等，它的快速增長反映了中國金融產品的日益豐富和居民理財意識的增強。

現象背后：為什么我們的存款越來越多？

個人存款的快速增長，尤其是2020年后的加速，背后有多重因素交織：

首先，居民收入持續增長是國家經濟發展的直接體現。隨著中國成長為世界第二大經濟體，人均可支配收入不斷提高，為儲蓄增長奠定了物質基礎。

其次，中國傳統儲蓄文化的影響深遠。“積谷防饑”的理財觀念深入人心，即使在經濟條件改善后，多數家庭仍保持較高的儲蓄率。

第三，社會保障體系不斷完善，但人們對教育、醫療、養老的長期支出預期仍然較強，需要通過儲蓄來應對未來不確定性。

特別值得注意的是，2020年新冠疫情后，居民儲蓄意愿明顯增強。面對外部環境的不確定性，許多家庭選擇增加預防性儲蓄，這直接推動了2020-2022年個人存款的快速增長。

此外，房地產市場調控政策下，部分投資資金可能轉向銀行存款；理財產品打破剛性兌付后，部分保守型投資者也將資金轉回存款賬戶。這些因素共同促成了近年來存款的快速增長。

存款增長的雙面影響

存款快速增長是一把雙刃劍。一方面，巨額儲蓄為經濟發展提供了豐富的資金來源，增強了金融體系的穩定性，也體現了國民財富的積累。另一方面，高儲蓄率也可能抑制消費增長，影響內需擴大。

特別是在當前經濟轉型的關鍵時期，如何平衡儲蓄與消費、引導部分儲蓄轉化為有效投資，成為政策制定者需要考慮的重要課題。近期中國推出的各類促進消費政策、發展多層次資本市場舉措，都在試圖引導資金更有效地服務實體經濟。