蘇農銀行，可堪稱農商銀行高質量發(fā)展的精品案例

文 | 金透社 大河

圖 | 微攝

1月21日，蘇農銀行（603323.SH）披露A股農商行首份2025年度業(yè)績快報，以“五年再造”目標的基本達成為“十四五”收官畫上圓滿句號。在外部環(huán)境歷經多重挑戰(zhàn)的五年間，蘇農銀行不僅實現(xiàn)規(guī)模指標跨越式增長，更同步完成資產質量的迭代升級，在區(qū)域拓展、實體服務、轉型攻堅中形成可復制的經營范式。其發(fā)展路徑既貼合農商行“深耕本土、服務實體”的本源定位，又突破了中小銀行規(guī)模與質量、本土與外延的平衡難題，堪稱農商銀行高質量發(fā)展的精品案例。

規(guī)模與質量雙升：五年目標的精準兌現(xiàn)

蘇農銀行的“精品”之處，首先在于其以清晰的戰(zhàn)略定力，實現(xiàn)了規(guī)模擴張與質量提升的協(xié)同進階，而非單一維度的增長。2020年6月末，時任董事長徐曉軍提出“五年再造一個蘇農銀行”目標，五年后業(yè)績快報數(shù)據印證了這一承諾的落地：多項核心指標實現(xiàn)跨越式增長，且增長質量同步優(yōu)化。

規(guī)模層面，關鍵指標超額或接近翻番。截至2025年末，儲蓄存款從2020年6月末的407.05億元增至1125.12億元，增幅達176.41%；歸母凈利潤從9.51億元增至20.43億元，增幅114.83%，兩項指標超額完成翻番目標。貸款規(guī)模從734.89億元增至1394.32億元，增幅近90%，基本達成翻番預期；資產總額、存款總額分別從1328.11億元、1032.13億元增至2311.03億元、1829.59億元，增幅分別為74.01%、77.26%，規(guī)模穩(wěn)步邁入2000億梯隊。2025年單年，該行總資產、總貸款、總存款同比分別增長8.00%、7.81%、7.47%，儲蓄存款增速達11.03%，保持穩(wěn)健擴張節(jié)奏。

更具標桿意義的是質量層面的同步升級。五年間，蘇農銀行不良貸款率從1.23%降至0.88%，較2020年6月末下降35個基點，創(chuàng)上市以來最優(yōu)水平；關注貸款率從3.94%大幅降至1.33%，下降261個基點，風險前置管控成效顯著；撥備覆蓋率從267.05%提升至370.19%，提升103.14個百分點，風險抵補能力大幅增強。這種“規(guī)模擴、質量優(yōu)、儲備足”的格局，破解了農商行普遍面臨的“規(guī)模擴張必伴風險暴露”的困境，為中小銀行發(fā)展樹立了質量優(yōu)先的標桿。

區(qū)域戰(zhàn)略落地：本土深耕與外延突破的平衡術

作為區(qū)域性農商行，蘇農銀行的核心競爭力源于對區(qū)域市場的深度運營，其“三進”區(qū)域戰(zhàn)略（吳江大本營、蘇州城區(qū)、泰州及異地）構建了層次分明、協(xié)同互補的發(fā)展格局，為農商行突破地域局限提供了范本。

在吳江“大本營”，該行堅持“穩(wěn)中有進”，通過新設江陵支行優(yōu)化網點布局，持續(xù)下沉服務重心，穩(wěn)固市場份額領先地位，筑牢發(fā)展基本盤。對于蘇州城區(qū)這一戰(zhàn)略增長極，采取“激流勇進”策略，五年間（2020年6月末至2025年6月末）貸款規(guī)模從68.36億元增至313.09億元，增幅高達358.00%，占總貸款比重從9.30%提升至22.97%；存款規(guī)模從80.39億元增至166.72億元，增幅107.39%，成功將城區(qū)市場培育為核心增長引擎。

在異地拓展上，該行采取“齊驅并進”與合規(guī)延伸相結合的路徑：2024年末吸收合并靖江潤豐村鎮(zhèn)銀行并改制為靖江支行，實現(xiàn)泰州地區(qū)金融供給全覆蓋，2025年前三季度該區(qū)域貸款增長超10%；近期通過股東會審議，擬吸收合并張家港渝農商村鎮(zhèn)銀行，推動區(qū)域戰(zhàn)略向蘇州縣域縱深延伸。這種“立足本土、輻射周邊、合規(guī)延伸”的模式，既保留了農商行人熟、地熟、情況熟的天然優(yōu)勢，又通過機構整合突破地域限制，避免了盲目擴張帶來的管理失控風險。

實體服務創(chuàng)新：差異化定位的價值兌現(xiàn)

蘇農銀行的可持續(xù)發(fā)展，核心在于堅守“中小企業(yè)服務管家”的差異化定位，立足區(qū)域產業(yè)稟賦，將本土優(yōu)勢轉化為服務實體的專業(yè)能力，這也是其區(qū)別于其他農商行的核心特質。

在制造業(yè)服務領域，該行深耕細作形成絕對優(yōu)勢。通過打造“公司-投行-零售-小微-結算”全流程鏈式服務閉環(huán)，將多元金融產品嵌入企業(yè)業(yè)務流程，并創(chuàng)新“同盟鏈”協(xié)同展業(yè)模式，實現(xiàn)從“單點服務”到“鏈式共贏”的升級。截至2025年6月末，該行制造業(yè)貸款占比達28.34%，位列上市銀行首位，成為“全國范圍內上市銀行制造業(yè)貸款占比第一行”愿景的堅實踐行者。

在特色金融領域，該行精準對接政策導向與區(qū)域需求，實現(xiàn)科技金融與綠色金融雙向突破。科技金融方面，構建“總行-直營團隊-專業(yè)支行”三級服務架構，全覆蓋省市區(qū)三級政府風險補償類產品，2025年6月末科技型企業(yè)貸款余額超180億元，累計服務客戶超3000戶；綠色金融方面，依托“長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)”區(qū)位優(yōu)勢，創(chuàng)新“五個一”服務模式（一套核算方法、一個數(shù)據平臺等），助力紡織行業(yè)低碳轉型，相關項目獲IFF全球綠色金融獎“創(chuàng)新獎”，截至2025年6月末綠色貸款余額59.55億元，服務綠色企業(yè)超1000戶。這種“立足產業(yè)、精準賦能、模式創(chuàng)新”的服務路徑，讓農商行在服務實體中實現(xiàn)價值共生。

風險與轉型韌性：周期壓力下的破局能力

蘇農銀行的“精品”特質，更體現(xiàn)在其面對行業(yè)共性挑戰(zhàn)時的抗風險能力與轉型主動性。2025年，該行面臨息差收窄的普遍壓力，營收增速放緩至0.41%，凈利潤增速5.04%，較2024年的11.62%有所回落，但通過主動轉型實現(xiàn)了業(yè)績穩(wěn)增，展現(xiàn)出較強的韌性。

面對息差壓力，該行一方面通過精細化管理緩解壓力：2023年至2025年上半年，凈息差同比降幅從29BP收窄至14BP，呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象，主要得益于聚焦優(yōu)質資產投放、優(yōu)化存款期限結構、壓降存款付息率等舉措。另一方面，通過非息收入增長托底營收，形成“利息收入穩(wěn)基、非息收入補位”的格局。2025年前三季度，手續(xù)費及傭金凈收入、投資收益保持高速增長，其中手續(xù)費及傭金凈收入前三季度增速分別達346.02%、69.44%、21.32%，投資收益增速分別為51.40%、18.21%、30.50%，成為抵消息差負面影響的核心力量。

風險管控層面，該行建立了全流程風控體系，除了資產質量指標的持續(xù)優(yōu)化，更通過關注貸款率的大幅下降提前化解潛在風險，370.19%的撥備覆蓋率為應對周期波動預留了充足安全墊。這種“主動控風險、積極謀轉型”的策略，讓蘇農銀行在行業(yè)周期波動中保持穩(wěn)健，而非被動承受壓力。

分析與評論：農商行高質量發(fā)展的借鑒意義

中國金融網董事長、中國金融安全文化創(chuàng)研院院長何世紅指出，蘇農銀行的發(fā)展實踐，為農商行破解“規(guī)模瓶頸、地域限制、盈利單一、風險突出”四大共性難題提供了清晰范本，其核心經驗可概括為三點。

其一，堅守本源與戰(zhàn)略定力是前提。農商行的核心優(yōu)勢在本土，蘇農銀行始終錨定“服務中小、深耕區(qū)域”定位，五年如一日推進“五年再造”目標，不盲目追求跨區(qū)域擴張與高風險業(yè)務，在堅守本源中實現(xiàn)規(guī)模與質量的同步提升。這提示其他農商行，脫離本土稟賦的規(guī)模擴張難以持續(xù)，唯有深耕區(qū)域、聚焦主業(yè)，才能構建差異化競爭力。

其二，模式創(chuàng)新與精準賦能是核心。蘇農銀行并非簡單提供信貸服務，而是通過“同盟鏈”“三級服務架構”“五個一綠色模式”等創(chuàng)新，將金融服務嵌入產業(yè)生態(tài)，實現(xiàn)從“資金供給者”到“生態(tài)服務商”的轉型，同時以制造業(yè)、科創(chuàng)、綠色等領域為抓手，精準對接政策與市場需求。這種“產業(yè)+金融”的深度融合，是農商行提升服務質效、鞏固客戶粘性的關鍵路徑。

其三，風險前置與主動轉型是保障。在息差收窄、風險復雜的行業(yè)環(huán)境中，蘇農銀行通過提前壓降關注貸款、增厚撥備儲備筑牢風險防線，同時主動拓展非息收入、優(yōu)化資產負債結構，展現(xiàn)出較強的適應能力。這說明，農商行需摒棄“規(guī)模優(yōu)先”的粗放思維，以風險管控為底線，以業(yè)務轉型為動力，才能穿越行業(yè)周期。

當然，蘇農銀行仍面臨息差企穩(wěn)持續(xù)性、異地擴張后管理協(xié)同等挑戰(zhàn)。但總體而言，其以五年實踐證明，農商行只要堅守本源、精準定位、創(chuàng)新賦能、嚴控風險，就能突破發(fā)展局限，實現(xiàn)高質量增長。蘇農銀行的案例，不僅是自身發(fā)展的里程碑，更為全國農商行提供了可復制、可借鑒的發(fā)展范式，彰顯了區(qū)域性中小銀行在服務實體經濟中的核心價值。