董事長操縱自家股價：開104個賬戶累計買入21億元

據媒體消息，被立案調查一年多后，金城醫(yī)藥（300233.SZ）實控人的調查結果與辭職同日落地。

12月11日晚間，金城醫(yī)藥接連發(fā)布兩則公告：一份關于公司董事長趙葉青提交書面辭職，另一份則關于他收到中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》。

公告顯示，公司董事長、實際控制人趙葉青因2017年至2020年期間操縱公司股票，被中國證監(jiān)會正式下發(fā)《行政處罰決定書》，處以150萬元罰款并實施4年市場禁入；同時，他已辭任董事長、董事及董事會相關職務。

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在證監(jiān)會查明的違法事實中，令人唏噓的是，盡管趙葉青等人利用資金和持股優(yōu)勢，通過104個賬戶在近600個交易日內瘋狂“對倒”操縱股價，這場跨越近三年的操縱行為最終并未取得任何資本收益，反而以虧損739萬余元收場。

據證監(jiān)會查明，2017年8月18日至2020年2月10日期間，趙葉青作為決策者，與王震（主要實施者）、劉峰（次要實施者）共同操縱了“金城醫(yī)藥”股票。

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趙葉青，圖源“金城醫(yī)藥集團”微信公眾號

為了實施這一計劃，三人構建了一個龐大的賬戶網絡。根據當事人自認、他人指認、證券賬戶開戶資料及情況說明、證券及銀行賬戶資金往來記錄、證券賬戶交易流水等證據，操縱期間趙葉青、王震、劉峰控制使用相關賬戶組共104個賬戶交易金城醫(yī)藥股票。

具體情況是，在操縱期間的595個交易日里，該賬戶組有502天參與了交易。三人利用集中的資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢，不僅在二級市場連續(xù)買賣，更在自己實際控制的賬戶之間進行“對倒”交易，嚴重影響了股票的交易價格和交易量。

數據顯示，該賬戶組在操縱期間日均持有“金城醫(yī)藥”1858.33萬股，占公司流通股本的5.68%，最高持股量甚至達到了3209.48萬股，占流通股本的比例高達9.04%。

這種操縱行為在特定時間段內對股價產生了顯著影響。例如，在2018年2月1日至4月26日期間，賬戶組展現(xiàn)了極強的買入意愿，申買量占市場同期申買量的17.29%，競價買入成交量占市場同期成交量的23.02%。在這一波操作下，金城醫(yī)藥股價期間漲幅達到21.30%，而同期創(chuàng)業(yè)板綜指漲幅僅為2.90%。

更為夸張的是其“自買自賣”的行為。操縱期間，賬戶組共有214天在自己實際控制的賬戶之間交易“金城醫(yī)藥”股票，成交量占市場成交量比例超過10%的有76天，超過20%的有36天，超過30%的有13天，最高達到45.65%。

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然而，這場操縱股價的鬧劇最終卻以虧損收場。經監(jiān)管部門測算，該賬戶組在操縱期間累計競價買入金額約21.34億元，賣出金額約18.70億元，最終實際虧損739.20萬元。

最終，中國證監(jiān)會決定對趙葉青、王震、劉峰三人共處以300萬元罰款。具體罰款分配為：趙葉青承擔150萬元，王震承擔120萬元，劉峰承擔30萬元。另外，趙葉青被采取4年市場禁入措施，王震被采取3年市場禁入措施。

此前，面對監(jiān)管層的調查，趙葉青、王震、劉峰三名當事人及其代理人曾在聽證中提出五項申辯理由，包括“無操縱主觀故意”“無操縱客觀行為”“陳碧玉賬戶應剔除”“違法所得計算有誤”“量罰不當”，但證監(jiān)會復核后逐一駁回。

證監(jiān)會強調，資金轉賬記錄、交易設備關聯(lián)情況、證人證言等證據足以證明三人存在共同操縱故意；操縱行為已實質影響股價與交易量；陳碧玉賬戶由王震控制的證據充分；違法所得計算方式合理，量罰也已綜合考慮行為性質、情節(jié)與社會危害程度，最終維持處罰決定。

在監(jiān)管處罰同步落地的同一天，金城醫(yī)藥發(fā)布了《關于董事長辭職的公告》。趙葉青因個人原因申請辭去公司董事長、董事及董事會下設專門委員會的相關職務，辭職后將不再擔任公司任何職務。截至公告披露，趙葉青合計持有公司2.88%股份，為公司實際控制人。

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履歷信息顯示，趙葉青于1976年出生，1998年至2000年在淄博市工商行政管理局任職；2001年至2004年，獲得加拿大渥太華大學工商管理碩士學位；2003年12月至2004年6月，任加拿大Qback管理咨詢公司咨詢顧問；2004年7月起，歷任山東金城醫(yī)藥化工有限公司總經理助理、常務副總經理、董事。

金城醫(yī)藥在公告中特別強調，上述行政處罰決定僅涉及實際控制人趙葉青個人，不涉及公司。根據認定情況，該事項也不涉及重大違法強制退市的情形。

在證監(jiān)會此次作出行政處罰前，趙葉青任金城醫(yī)藥董事長，金城醫(yī)藥研究院董事長，金城實業(yè)、金城金素董事，金城泰爾、金城方略執(zhí)行董事，東方略董事。

此次處罰決定書的落地，標志著金城醫(yī)藥實控人被調查事件的終結，回溯了整個事件的前后經過，2024年8月15日，金城醫(yī)藥首次披露趙葉青收到證監(jiān)會《立案告知書》；2025年3月和10月，兩次《行政處罰事先告知書》陸續(xù)送達，操縱證券市場的調查事實不斷清晰。直至12月10日，處罰決定正式出臺，整個調查、聽證周期歷時一年多。

（本文不構成投資建議，據此操作風險自擔）

來源 | 紅星資本局、財聯(lián)社、每日經濟新聞、證券時報、界面新聞