當(dāng)貿(mào)易戰(zhàn)演變?yōu)榧Z食戰(zhàn)，美國(guó)損失有多大？｜IPP編譯

IPP評(píng)論是國(guó)家高端智庫(kù)華南理工大學(xué)公共政策研究院（IPP）官方微信平臺(tái)。

編者按：

5月開(kāi)始，中國(guó)暫停進(jìn)口美國(guó)大豆，令美國(guó)豆農(nóng)失去了最大買(mǎi)家、出口暴跌、價(jià)格崩盤(pán)，數(shù)十億美元的大豆滯銷，許多家庭農(nóng)場(chǎng)瀕臨破產(chǎn)。10月30日，中美兩國(guó)元首在韓國(guó)釜山會(huì)晤，美國(guó)國(guó)內(nèi)高度關(guān)注談判結(jié)果，尤其是焦慮的豆農(nóng)群體。中美雙方在吉隆坡經(jīng)貿(mào)磋商中就芬太尼禁毒合作、擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易、企業(yè)個(gè)案處理等議題達(dá)成共識(shí)。《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，此次成果可被視為“為期一年的休戰(zhàn)”，但農(nóng)產(chǎn)品采購(gòu)協(xié)議是否需要重新談判仍不確定，而中國(guó)是否會(huì)恢復(fù)大規(guī)模進(jìn)口美國(guó)大豆、棉花、高粱及堅(jiān)果等農(nóng)產(chǎn)品，也仍待觀察。

近日，美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際問(wèn)題研究中心（CSIS）三位研究者聯(lián)合發(fā)布深度評(píng)論。文章以2025年中美農(nóng)業(yè)貿(mào)易動(dòng)態(tài)為核心，剖析美國(guó)大豆、牛肉、杏仁等關(guān)鍵農(nóng)產(chǎn)品出口的銳減困境，揭示貿(mào)易戰(zhàn)背后全球供應(yīng)鏈重構(gòu)、美國(guó)農(nóng)民生存壓力及長(zhǎng)期戰(zhàn)略市場(chǎng)流失等深層問(wèn)題。

菲利普·A·勒克（Philip A. Luck）

美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際問(wèn)題研究中心（CSIS，位于華盛頓特區(qū)）經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目主任、國(guó)際商務(wù)肖爾講座教授

休·格蘭特-查普曼（Hugh Grant-Chapman）

美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際問(wèn)題研究中心經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目研究員、國(guó)際商務(wù)肖爾講座教授助理

阮德明（Duc Minh Nguyet (Moon) Nguyen）

美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際問(wèn)題研究中心經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目及國(guó)際商務(wù)肖爾講座教授團(tuán)隊(duì)研究實(shí)習(xí)生

美國(guó)農(nóng)業(yè)部門(mén)再次陷入中美貿(mào)易戰(zhàn)的“交火”之中。數(shù)十年來(lái)，中國(guó)龐大的農(nóng)業(yè)市場(chǎng)一直是美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口的首要目的地。如今，隨著美中兩國(guó)不斷升級(jí)關(guān)稅及其他報(bào)復(fù)性措施，美國(guó)農(nóng)民正急于尋找新買(mǎi)家，而中國(guó)消費(fèi)者也在轉(zhuǎn)向其他供應(yīng)來(lái)源。

與2018年貿(mào)易戰(zhàn)（據(jù)估算導(dǎo)致美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口減少超270億美元）不同，當(dāng)前的貿(mào)易爭(zhēng)端還疊加了美國(guó)國(guó)內(nèi)投入成本上升和勞動(dòng)力短缺的問(wèn)題。這不僅造成短期市場(chǎng)混亂，更可能標(biāo)志著全球農(nóng)業(yè)貿(mào)易格局將發(fā)生重大重組，影響范圍將涵蓋拉丁美洲、歐洲及澳大利亞。

美國(guó)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口大幅下滑

為應(yīng)對(duì)來(lái)自美國(guó)的日益增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)壓力，中國(guó)對(duì)美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口商采取了一系列關(guān)稅及其他報(bào)復(fù)性措施。2025年春季，中國(guó)對(duì)許多美國(guó)進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品的關(guān)稅提高了10至15個(gè)百分點(diǎn)。這些加征的關(guān)稅使眾多美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品失去競(jìng)爭(zhēng)力，促使中國(guó)買(mǎi)家轉(zhuǎn)向其他供應(yīng)國(guó)。

美國(guó)出口商還面臨新的非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，這些壁壘為其產(chǎn)品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)設(shè)置了監(jiān)管障礙。除此之外，美國(guó)農(nóng)民還面臨投入成本上升的問(wèn)題——這不僅擠壓了他們的利潤(rùn)空間，還推高了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，進(jìn)一步削弱了其在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

這些趨勢(shì)共同對(duì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部門(mén)造成了沉重打擊。根據(jù)貿(mào)易數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)（Trade Data Monitor）的數(shù)據(jù)及美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際問(wèn)題研究中心（CSIS）的計(jì)算，自2025年1月以來(lái)，美國(guó)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口已減少逾68億美元，降幅高達(dá)73%，令人震驚。

美國(guó)南部和中西部地區(qū)受影響最為嚴(yán)重，因?yàn)榇蠖埂⒚藁ê凸任镌谶@些州的經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。而西海岸、西部山區(qū)和東北部地區(qū)也未能幸免，堅(jiān)果類和肉類產(chǎn)品等行業(yè)的出口同樣出現(xiàn)下滑。

圖1：農(nóng)業(yè)出口損失集中在美國(guó)南部和中西部 2025年1 - 7月美國(guó)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口同比變化百分比

美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口商正急于尋找其他買(mǎi)家，以填補(bǔ)失去中國(guó)市場(chǎng)后的空缺。不同行業(yè)的應(yīng)對(duì)成效各異：玉米行業(yè)憑借全球玉米需求增長(zhǎng)，調(diào)整速度最快；棉花種植者也抓住機(jī)遇，利用紡織制造商從中國(guó)向越南、土耳其和巴基斯坦轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)轉(zhuǎn)向。相比之下，牛肉和高粱出口商則未能在其他市場(chǎng)彌補(bǔ)損失。

圖2：美國(guó)農(nóng)業(yè)各行業(yè)在脫離中國(guó)市場(chǎng)多元化方面成效各異 2025年1 - 7月與2024年同期美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口差異

然而，即便成功實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)多元化的行業(yè)，其未來(lái)也充滿不確定性。美國(guó)與印度、歐盟等其他貿(mào)易伙伴的貿(mào)易緊張局勢(shì)仍時(shí)起時(shí)伏，美國(guó)出口商必須應(yīng)對(duì)不穩(wěn)定的地緣政治暗流。部分農(nóng)民可能會(huì)轉(zhuǎn)而將過(guò)剩產(chǎn)品銷往國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

2025年1月至7月，美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口總額增長(zhǎng)了8%，但新鮮蔬菜、植物油和活畜等部分產(chǎn)品的進(jìn)口量在同期卻下降了15%以上。這種趨勢(shì)可能為陷入困境的農(nóng)民帶來(lái)機(jī)遇，但他們仍需面對(duì)同樣不確定的政策環(huán)境，且轉(zhuǎn)型成本可能會(huì)轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上。

大豆種植戶損失最為慘重

美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口下滑在大豆行業(yè)表現(xiàn)得最為劇烈。按價(jià)值計(jì)算，大豆是美國(guó)出口額最高的農(nóng)產(chǎn)品——2024年出口額超過(guò)240億美元，而中國(guó)歷來(lái)是其最大買(mǎi)家。但在2025年4月中國(guó)將美國(guó)大豆關(guān)稅上調(diào)至34%后，中國(guó)對(duì)美國(guó)大豆的進(jìn)口量幾乎降至零，且目前尚無(wú)復(fù)蘇跡象。

美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際問(wèn)題研究中心估算，截至2025年10月，美國(guó)農(nóng)民對(duì)中國(guó)的大豆出口損失將達(dá)57億美元（相較于過(guò)去四年的平均出口額）。大豆行業(yè)具有明顯的周期性，10月和11月是收獲旺季，也是銷售高峰期。若在此期間銷售仍停滯不前，美國(guó)農(nóng)民的損失還將進(jìn)一步擴(kuò)大。

圖3：美國(guó)對(duì)中國(guó)大豆出口趨于停滯 2025年與2020 - 2024年平均水平相比，美國(guó)月度對(duì)中國(guó)大豆出口（美元）

2018年中美大豆貿(mào)易爭(zhēng)端為我們提供了歷史教訓(xùn)，揭示了收獲季錯(cuò)失銷售機(jī)會(huì)的代價(jià)。當(dāng)年，中國(guó)同樣對(duì)美國(guó)大豆加征關(guān)稅，導(dǎo)致美國(guó)大豆出口銳減。盡管雙方最終在2018年12月達(dá)成和解，但協(xié)議達(dá)成時(shí)已錯(cuò)過(guò)收獲季的銷售高峰，美國(guó)大豆出口幾乎相當(dāng)于損失了一整年的量。

圖4：2018年貿(mào)易戰(zhàn)預(yù)示著錯(cuò)失出口周期 美國(guó)對(duì)中國(guó)大豆出口，三個(gè)月移動(dòng)平均值（美元）

根據(jù)貿(mào)易數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)及美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際問(wèn)題研究中心的計(jì)算，2018年美國(guó)大豆出口總額較2015-2017年的均值減少了92億美元，這一數(shù)字與特朗普政府2018年推出的農(nóng)業(yè)救助計(jì)劃規(guī)模大致相當(dāng)。若美中兩國(guó)不能盡快達(dá)成協(xié)議以避免更大損失，推出新一輪類似救助計(jì)劃的壓力可能會(huì)增大。

中國(guó)減少美國(guó)大豆進(jìn)口后，最大的受益者是巴西。由于巴西大豆的種植和收獲季節(jié)與美國(guó)大致相反，中國(guó)通常在每年上半年采購(gòu)巴西大豆，下半年采購(gòu)美國(guó)大豆。但美國(guó)市場(chǎng)的不確定性促使中國(guó)買(mǎi)家提前完成了從巴西的年度采購(gòu)量。

結(jié)果，自2025年初以來(lái)，巴西每月大豆出口量較歷史平均水平高出10.7%。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，巴西農(nóng)民正砍伐亞馬遜雨林，以開(kāi)辟更多大豆種植用地。

圖5：巴西和阿根廷正在取代美國(guó)對(duì)中國(guó)的大豆出口 2025年1 - 8月與2020 - 2024年同期平均水平相比，對(duì)中國(guó)大豆出口差異（美元）

然而，單靠巴西無(wú)法完全填補(bǔ)中國(guó)減少美國(guó)大豆進(jìn)口后的空缺，阿根廷也在介入以彌補(bǔ)這一缺口。阿根廷大豆行業(yè)規(guī)模遠(yuǎn)小于巴西——2024年阿根廷大豆出口額為20億美元，而巴西為430億美元。但在新的稅收減免政策支持下，阿根廷大豆行業(yè)正急于搶占中國(guó)未被滿足的需求。2025年1月至8月，阿根廷大豆出口總額較2024年同期增長(zhǎng)了21%以上。

阿根廷大豆出口的激增，對(duì)特朗普政府的外交政策重點(diǎn)——即向布宜諾斯艾利斯提供200億美元救助計(jì)劃——構(gòu)成了阻力，該計(jì)劃正受到美國(guó)大豆主產(chǎn)州參議員的批評(píng)。

除了這些顯著的同比波動(dòng)外，美國(guó)大豆種植戶在滿足中國(guó)市場(chǎng)需求方面還面臨長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。在中國(guó)“糧食安全”戰(zhàn)略（習(xí)近平提出）的指引下，中國(guó)大豆采購(gòu)商正努力減少對(duì)美國(guó)等地緣政治風(fēng)險(xiǎn)較高的進(jìn)口來(lái)源的依賴，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)多元化。因此，美國(guó)在中國(guó)大豆進(jìn)口中的占比從2012年的49%降至2024年的27%。未來(lái)幾年，中國(guó)的政策導(dǎo)向及持續(xù)的市場(chǎng)不確定性可能會(huì)使這一占比進(jìn)一步下降。

貿(mào)易戰(zhàn)影響蔓延至牛肉、杏仁等其他行業(yè)

并非只有大豆行業(yè)面臨中國(guó)的報(bào)復(fù)性貿(mào)易壁壘，美國(guó)牛肉出口商也成為政策環(huán)境變化的受害者。2025年3月，中國(guó)允許數(shù)百家美國(guó)牛肉加工廠的出口許可證到期失效，實(shí)質(zhì)上禁止了這些企業(yè)向中國(guó)出口牛肉。

此后，美國(guó)對(duì)中國(guó)的月度牛肉出口量下降了90%以上。中國(guó)減少的這部分牛肉進(jìn)口，大部分被澳大利亞牛肉出口所填補(bǔ)，同期澳大利亞牛肉對(duì)中國(guó)出口大幅激增。

圖6：澳大利亞正在取代美國(guó)對(duì)中國(guó)的牛肉出口 對(duì)中國(guó)牛肉出口，三個(gè)月移動(dòng)平均值（美元）

出口損失的影響已波及美國(guó)農(nóng)業(yè)核心地帶。2023年，得克薩斯州、堪薩斯州和內(nèi)布拉斯加州各自的牛肉產(chǎn)品出口額均超過(guò)10億美元，同年有五個(gè)州將牛肉列為首要農(nóng)產(chǎn)品出口品類。由于中國(guó)是這些地區(qū)牛肉出口的主要市場(chǎng)，中國(guó)的報(bào)復(fù)性貿(mào)易壁壘正迫使當(dāng)?shù)剞r(nóng)民重新審視其經(jīng)營(yíng)策略。

美國(guó)杏仁種植戶同樣感受到了貿(mào)易戰(zhàn)的沖擊，主要原因是中國(guó)在2025年3月將杏仁進(jìn)口關(guān)稅上調(diào)至45%。加利福尼亞州受影響最為嚴(yán)重，該州產(chǎn)出的杏仁占全球供應(yīng)量的近80%。不過(guò)，與牛肉和大豆行業(yè)不同，杏仁種植戶通過(guò)2018年啟動(dòng)的專項(xiàng)多元化戰(zhàn)略，努力降低了貿(mào)易沖擊的影響。

這一戰(zhàn)略幫助他們開(kāi)拓了新市場(chǎng)，并將風(fēng)險(xiǎn)分散到多個(gè)買(mǎi)家——其中最顯著的是印度，目前印度已成為美國(guó)杏仁出口的最大市場(chǎng)。得益于這些舉措，中國(guó)從2018年美國(guó)杏仁第三大進(jìn)口國(guó)，降至2025年前7個(gè)月的第十大進(jìn)口國(guó)（數(shù)據(jù)基于貿(mào)易數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)及美國(guó)戰(zhàn)略與國(guó)際問(wèn)題研究中心計(jì)算）。

這一戰(zhàn)略為農(nóng)民如何通過(guò)市場(chǎng)多元化降低貿(mào)易戰(zhàn)沖擊風(fēng)險(xiǎn)提供了可行方案。但即便農(nóng)民逐漸脫離中國(guó)市場(chǎng)，他們?nèi)孕钁?yīng)對(duì)全球其他地區(qū)持續(xù)的貿(mào)易緊張局勢(shì)。以杏仁行業(yè)為例，特朗普政府對(duì)印度加征50%關(guān)稅，影響了雙邊貿(mào)易流動(dòng)，美國(guó)杏仁出口商正對(duì)此密切關(guān)注。若印度對(duì)美國(guó)杏仁出口采取報(bào)復(fù)措施，將對(duì)美國(guó)種植戶造成嚴(yán)重影響。

投入成本上升擠壓農(nóng)民利潤(rùn)空間

除了失去出口市場(chǎng)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部門(mén)還面臨投入價(jià)格飆升的巨大壓力。2025年1月以來(lái)，常用化肥價(jià)格上漲了16%至39%。而對(duì)進(jìn)口化肥原料加征關(guān)稅（如美國(guó)最大化肥供應(yīng)國(guó)加拿大，自2025年3月起被征收10%關(guān)稅），進(jìn)一步加劇了這一問(wèn)題。其他投入成本也受到類似影響：2020年以來(lái)，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力成本上漲了47%，且預(yù)計(jì)還將繼續(xù)上升；

同時(shí)，歐盟制造的拖拉機(jī)及農(nóng)業(yè)設(shè)備也面臨關(guān)稅威脅。中小規(guī)模農(nóng)場(chǎng)受這些成本壓力的沖擊尤為嚴(yán)重——它們本就面臨較高的財(cái)務(wù)困境風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性有限，抵御沖擊的能力也較弱。這些因素共同預(yù)示著，美國(guó)農(nóng)業(yè)部門(mén)前路充滿挑戰(zhàn)。

圖7：美國(guó)化肥原料價(jià)格持續(xù)上漲 選定化肥原料價(jià)格變化（以2024年1月為基準(zhǔn)）

美國(guó)農(nóng)業(yè)面臨的更大影響

除了出口下滑和投入成本上升帶來(lái)的直接沖擊，關(guān)稅還可能重塑美國(guó)農(nóng)業(yè)的整體結(jié)構(gòu)。根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）近期估算，2018年以來(lái)，報(bào)復(fù)性關(guān)稅已導(dǎo)致美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口減少逾270億美元，而2025年的新一輪貿(mào)易爭(zhēng)端可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大這一損失。出口損失導(dǎo)致現(xiàn)金流減少，而化肥、設(shè)備等投入成本上升則推高了運(yùn)營(yíng)支出。

這些壓力正削弱美國(guó)一項(xiàng)重要的天然優(yōu)勢(shì)——其廣袤且高產(chǎn)的農(nóng)田長(zhǎng)期以來(lái)一直為全球提供糧食。面對(duì)利潤(rùn)空間不斷縮小和全球市場(chǎng)準(zhǔn)入的不確定性，農(nóng)民紛紛推遲設(shè)備采購(gòu)、縮減精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)技術(shù)投資，在許多情況下，甚至不得不背負(fù)更多債務(wù)以維持運(yùn)營(yíng)。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部和愛(ài)荷華州立大學(xué)的研究表明，關(guān)稅系統(tǒng)性地壓縮了農(nóng)民的利潤(rùn)空間，加劇了財(cái)務(wù)壓力，尤其是對(duì)流動(dòng)性有限的中小規(guī)模農(nóng)場(chǎng)影響更為顯著。

或許最令人擔(dān)憂的是，貿(mào)易戰(zhàn)造成的長(zhǎng)期損害可能不僅限于經(jīng)濟(jì)層面，還涉及戰(zhàn)略層面。一旦外國(guó)買(mǎi)家轉(zhuǎn)向其他供應(yīng)來(lái)源，市場(chǎng)復(fù)蘇將十分緩慢。隨著中國(guó)進(jìn)口商深化與巴西、阿根廷的合作，且中國(guó)“糧食安全”戰(zhàn)略強(qiáng)調(diào)供應(yīng)多元化、減少對(duì)美國(guó)依賴，美國(guó)可能會(huì)失去歷經(jīng)數(shù)十年才建立起來(lái)的穩(wěn)定市場(chǎng)準(zhǔn)入地位。

若以史為鑒，美國(guó)政府可能會(huì)再次推出臨時(shí)救助計(jì)劃，以緩解農(nóng)民的損失。但這類權(quán)宜之計(jì)只是將成本轉(zhuǎn)嫁給納稅人，并無(wú)法阻止美國(guó)農(nóng)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)一步下滑。持久的解決方案需要穩(wěn)定可預(yù)測(cè)的貿(mào)易環(huán)境、降低化肥和機(jī)械等關(guān)鍵投入的成本、確保農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力供應(yīng)，以及在貿(mào)易伙伴采取強(qiáng)制措施前主動(dòng)實(shí)現(xiàn)出口市場(chǎng)多元化。

若無(wú)法落實(shí)這些措施，2025年的這場(chǎng)“糧食戰(zhàn)”可能不會(huì)局限于單一周期的關(guān)稅報(bào)復(fù)，而可能造成重大且長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)與戰(zhàn)略損失，其中美國(guó)農(nóng)業(yè)核心地帶將承受不成比例的沉重負(fù)擔(dān)。

編譯｜劉悅 IPP實(shí)習(xí)編譯

IPP公共關(guān)系與傳播中心

審校｜劉 深

排版｜周浩鍇

終審｜劉金程

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