《財(cái)富捷徑》理財(cái)筆記11：你需要多少資產(chǎn)才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由？

該書作者出生于中國(guó)偏遠(yuǎn)山區(qū)貧困農(nóng)民家庭，憑借努力以全省前十成績(jī)考入清華大學(xué)，后獲美國(guó)計(jì)算機(jī)博士學(xué)位，畢業(yè) 15 年便實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。其結(jié)合 18 年投資經(jīng)驗(yàn)與數(shù)百篇博文著成本書。

書中涵蓋資產(chǎn)配置、基金選擇、退休賬戶優(yōu)化、節(jié)稅等個(gè)人理財(cái)核心主題，為財(cái)富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡(jiǎn)單易懂，適合投資新手、對(duì)當(dāng)前投資感到沮喪，或沒(méi)時(shí)間學(xué)習(xí)股票投資技能的人群。

理財(cái)筆記11：你需要多少資產(chǎn)才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由？

追求財(cái)務(wù)自由是很多人一生的夢(mèng)想之一，因?yàn)樨?cái)富對(duì)于我們太重要了。中國(guó)有句諺語(yǔ)：貧賤夫妻百事哀；美國(guó)的調(diào)查研究也表明，超過(guò)70%的離婚緣于家庭內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)困境。

什么是財(cái)務(wù)自由呢？

狹義來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)自由就是一種財(cái)務(wù)狀況：你已經(jīng)不再需要朝九晚五地工作掙錢，而是可以利用積累的資產(chǎn)產(chǎn)生的被動(dòng)收入支撐家庭的開銷。

對(duì)于普通工薪階層來(lái)說(shuō)，被動(dòng)收入的來(lái)源主要有：房租收入，金融資產(chǎn)（股票基金、銀行存款、債券）產(chǎn)生的利息、分紅和增值，養(yǎng)老金和退休金收入等。

第一種情況：你希望現(xiàn)在就要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由

我們先考慮未退休人士的情況，因?yàn)樗麄兊那闆r比較簡(jiǎn)單。如果你今天辭職，你需要多少資產(chǎn)才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由呢？

首先你要計(jì)算你的家庭一年的開銷總量，然后比較你的被動(dòng)收入總和。只要后者等于或者大于前者，那么恭喜你：你已經(jīng)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由了！

那么，你需要多少金融資產(chǎn)才能實(shí)現(xiàn)上述的收支平衡呢？

通用的算法是“4%法則”，也就是說(shuō)，你每年可以從你的金融資產(chǎn)里取出 4%作為生活開支而不會(huì)影響的資產(chǎn)繼續(xù)增值，從而保證你的金融資產(chǎn)永不耗盡。

下面公式就是我們要取得財(cái)富自由的第一定律：

金融資產(chǎn)× 4% + 房租+其它沒(méi)動(dòng)收入>=家庭開支

比如，你現(xiàn)在每年家庭開支是 10 萬(wàn)元，你有一套投資房，每年可以收取 3 萬(wàn)元房租，除此之外你沒(méi)有其它被動(dòng)收入。那么你需要的金融資產(chǎn)就是：

（10萬(wàn) -3萬(wàn)）/ 4%=7萬(wàn)×25=175萬(wàn)

如果你是已經(jīng)退休的人士，你需要把你的退休金和社保金加到“其它被動(dòng)收入”項(xiàng)目，重新計(jì)算就可以了。

第二種情況：你希望退休時(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由

下面考慮更復(fù)雜的情況：你目前還在工作，計(jì)劃在退休后實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。

首先我們必須引入通貨膨脹因素。眾所周知的是，通貨膨脹無(wú)時(shí)不在，貨幣的購(gòu)買力會(huì)隨之衰減。假設(shè)每年的通貨膨脹率是 R%，同樣一件商品，在 N 年以后的價(jià)格對(duì)比目前價(jià)格的倍數(shù)就是：

INF=(1+R%)^ N

這里，“^ N” 是數(shù)學(xué)上的指數(shù)函數(shù)， 用于計(jì)算一個(gè)指數(shù)級(jí)遞增的變量的值。

我們把“INF”叫做通脹因子。如果R=3，N=24，INF就是2.0.這就是著名的“72法則”，即：如果一個(gè)變量（比如資金、GDP、物價(jià)）每年的增長(zhǎng)率是R%，那么這個(gè)變量翻倍所需的時(shí)間就是:

N=72/R

所以，假如你今年40歲，打算在65歲退休，而每年的通貨膨脹率是4%（中國(guó)過(guò)去20年的平均通脹率是4.8%），那么通脹因子就是：

INF =(1+4%)^25=2.7

有了通脹因子，我們就可以預(yù)估退休時(shí)的家庭開支，和部分被動(dòng)收入。

通常人們用退休前一年（注意不是今年！）的生活開支的 60%到 80%作為退休后的生活開支的基準(zhǔn)量。因?yàn)橐紤]通脹因子，你可以用下面公式計(jì)算退休后的生活開支：

今年的開支× 通脹因子× 80%

通常認(rèn)為，房租的收入增長(zhǎng)能夠跟上通脹的水平。所以修改后的第一定律就是：

未來(lái)的金融資產(chǎn)× 4% + 通脹因子× 房租 + 未來(lái)的其它沒(méi)動(dòng)收入>=未來(lái)的家庭開支

按昭上面的例子，假設(shè)你退休后每年的其它被動(dòng)收入（退休金、社保等）是4萬(wàn)元，你需要在退休時(shí)積累到的金融資產(chǎn)F就是：

F =(10萬(wàn)× 2.7× 80%-3萬(wàn)×2.7-4萬(wàn))/4%=9.5萬(wàn)x25=238萬(wàn)

如果你現(xiàn)在的金融資產(chǎn)只有 M萬(wàn)，而且已經(jīng)全部投資在年化收益率是10%的指數(shù)基金里了。那么 N 年后這個(gè)資產(chǎn)就變成 M×(1 +10%)^ N。那么缺口 D就是：

D= F-M×(1+10%)^N

假設(shè)你現(xiàn)在的 M 是10萬(wàn)，那么差距就是：

D = 238萬(wàn)-10萬(wàn)×(1+10%)^25=238萬(wàn)-108萬(wàn)=130萬(wàn)

那么你每年需要存多少錢才能在退休時(shí)填補(bǔ)這個(gè)缺口D呢？我們需要用倒推法。假設(shè)你每年存儲(chǔ)Y，并投資在收益率是 10%的指數(shù)基金上，那么 N 年后你這些資產(chǎn)的總量就是:

Y×10×(1.1^(N+1) -1)

所以我們的第二定律就是：

Y×10×(1.1^(N+1) -1)>=D

我們把這個(gè)“累積投資倍數(shù)” P =10×(1.1^(N+1) -1) 算好之后，Y就等于D/

P. 未來(lái)方便大家運(yùn)算，我把常見的P列下來(lái)：

按照上面的例子，如果你打算在10年后退休，P就是18.5；如果計(jì)劃在25年后退休，那么 P 就是109；那么為了填補(bǔ) 130萬(wàn)的缺口D，你每年至少需要投資的資金就是:

Y =D/P=130萬(wàn)/109=1.2萬(wàn)

你可以算算，你是否已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由，或者你是否能夠在退休時(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。如果不能， 你就需要好好算算每年需要投資的金額了。