《財富捷徑》理財筆記11：你需要多少資產才能實現財務自由？

該書作者出生于中國偏遠山區貧困農民家庭，憑借努力以全省前十成績考入清華大學，后獲美國計算機博士學位，畢業 15 年便實現財務自由。其結合 18 年投資經驗與數百篇博文著成本書。

書中涵蓋資產配置、基金選擇、退休賬戶優化、節稅等個人理財核心主題，為財富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡單易懂，適合投資新手、對當前投資感到沮喪，或沒時間學習股票投資技能的人群。

理財筆記11：你需要多少資產才能實現財務自由？

追求財務自由是很多人一生的夢想之一，因為財富對于我們太重要了。中國有句諺語：貧賤夫妻百事哀；美國的調查研究也表明，超過70%的離婚緣于家庭內部的經濟困境。

什么是財務自由呢？

狹義來說，財務自由就是一種財務狀況：你已經不再需要朝九晚五地工作掙錢，而是可以利用積累的資產產生的被動收入支撐家庭的開銷。

對于普通工薪階層來說，被動收入的來源主要有：房租收入，金融資產（股票基金、銀行存款、債券）產生的利息、分紅和增值，養老金和退休金收入等。

第一種情況：你希望現在就要實現財務自由

我們先考慮未退休人士的情況，因為他們的情況比較簡單。如果你今天辭職，你需要多少資產才能實現財務自由呢？

首先你要計算你的家庭一年的開銷總量，然后比較你的被動收入總和。只要后者等于或者大于前者，那么恭喜你：你已經實現財務自由了！

那么，你需要多少金融資產才能實現上述的收支平衡呢？

通用的算法是“4%法則”，也就是說，你每年可以從你的金融資產里取出 4%作為生活開支而不會影響的資產繼續增值，從而保證你的金融資產永不耗盡。

下面公式就是我們要取得財富自由的第一定律：

金融資產× 4% + 房租+其它沒動收入>=家庭開支

比如，你現在每年家庭開支是 10 萬元，你有一套投資房，每年可以收取 3 萬元房租，除此之外你沒有其它被動收入。那么你需要的金融資產就是：

（10萬 -3萬）/ 4%=7萬×25=175萬

如果你是已經退休的人士，你需要把你的退休金和社保金加到“其它被動收入”項目，重新計算就可以了。

第二種情況：你希望退休時實現財務自由

下面考慮更復雜的情況：你目前還在工作，計劃在退休后實現財務自由。

首先我們必須引入通貨膨脹因素。眾所周知的是，通貨膨脹無時不在，貨幣的購買力會隨之衰減。假設每年的通貨膨脹率是 R%，同樣一件商品，在 N 年以后的價格對比目前價格的倍數就是：

INF=(1+R%)^ N

這里，“^ N” 是數學上的指數函數， 用于計算一個指數級遞增的變量的值。

我們把“INF”叫做通脹因子。如果R=3，N=24，INF就是2.0.這就是著名的“72法則”，即：如果一個變量（比如資金、GDP、物價）每年的增長率是R%，那么這個變量翻倍所需的時間就是:

N=72/R

所以，假如你今年40歲，打算在65歲退休，而每年的通貨膨脹率是4%（中國過去20年的平均通脹率是4.8%），那么通脹因子就是：

INF =(1+4%)^25=2.7

有了通脹因子，我們就可以預估退休時的家庭開支，和部分被動收入。

通常人們用退休前一年（注意不是今年！）的生活開支的 60%到 80%作為退休后的生活開支的基準量。因為要考慮通脹因子，你可以用下面公式計算退休后的生活開支：

今年的開支× 通脹因子× 80%

通常認為，房租的收入增長能夠跟上通脹的水平。所以修改后的第一定律就是：

未來的金融資產× 4% + 通脹因子× 房租 + 未來的其它沒動收入>=未來的家庭開支

按昭上面的例子，假設你退休后每年的其它被動收入（退休金、社保等）是4萬元，你需要在退休時積累到的金融資產F就是：

F =(10萬× 2.7× 80%-3萬×2.7-4萬)/4%=9.5萬x25=238萬

如果你現在的金融資產只有 M萬，而且已經全部投資在年化收益率是10%的指數基金里了。那么 N 年后這個資產就變成 M×(1 +10%)^ N。那么缺口 D就是：

D= F-M×(1+10%)^N

假設你現在的 M 是10萬，那么差距就是：

D = 238萬-10萬×(1+10%)^25=238萬-108萬=130萬

那么你每年需要存多少錢才能在退休時填補這個缺口D呢？我們需要用倒推法。假設你每年存儲Y，并投資在收益率是 10%的指數基金上，那么 N 年后你這些資產的總量就是:

Y×10×(1.1^(N+1) -1)

所以我們的第二定律就是：

Y×10×(1.1^(N+1) -1)>=D

我們把這個“累積投資倍數” P =10×(1.1^(N+1) -1) 算好之后，Y就等于D/

P. 未來方便大家運算，我把常見的P列下來：

按照上面的例子，如果你打算在10年后退休，P就是18.5；如果計劃在25年后退休，那么 P 就是109；那么為了填補 130萬的缺口D，你每年至少需要投資的資金就是:

Y =D/P=130萬/109=1.2萬

你可以算算，你是否已經實現了財務自由，或者你是否能夠在退休時實現財務自由。如果不能， 你就需要好好算算每年需要投資的金額了。