溫州銀行資產規模增速放緩的原因究竟在哪里？

溫州銀行 中國金融網版權圖片

人民幣雜志首席金融觀察員金宗

2025 年，溫州銀行發布的同業存單發行計劃引發市場關注。這家總資產突破 5000 億元的城商行，在經歷 2022 年 851 億元、2023 年 905 億元的跨越式增長后，2024 年資產規模僅新增 50 億元，增速驟降至 1%。這種 “急剎車” 式的增長放緩，暴露出該行在規模擴張與質量提升之間的深層矛盾。

利潤增速腰斬：規模擴張的動力衰竭

2024 年溫州銀行凈利潤增速從 2023 年的 90.2% 驟降至 9.97%，營收增速也滑落至 4.1%。這種 “雙降” 態勢直接削弱了銀行的內生資本補充能力。數據顯示，該行 2024 年撥備覆蓋率 179.59%，較 2023 年提高 32 個百分點，表明風險抵補能力增強的同時，也擠壓了利潤空間。在凈息差收窄至 1.7% 的背景下，傳統存貸業務的盈利貢獻度下降，迫使銀行放緩資產擴張節奏。

風險偏好收縮：不良率背后的隱憂

盡管不良貸款率降至 0.87%，但關注類貸款占比從 2023 年的 1.2% 升至 1.8%，顯示潛在風險壓力。2024 年該行貸款總額 2975.32 億元，增速僅 3.5%，遠低于 2023 年的 18.7%。這種謹慎放貸的策略，源于對區域經濟的擔憂：溫州地區 2024 年 GDP 增速放緩至 4.2%，民營制造業面臨成本上升壓力，銀行不得不提高授信標準。某制造業企業負責人透露，該行 2024 年將抵押率從 70% 降至 50%，導致企業融資難度增加 30%。

區域集中度過高：成也蕭何敗也蕭何

作為區域性銀行，溫州銀行 80% 的網點集中在浙江，其中溫州本土占比超 50%。這種布局在經濟上行期帶來規模優勢，但在轉型期卻成為負擔。2024 年溫州房地產市場調整，土地出讓金下降 25%，依賴土地財政的地方融資平臺償債壓力凸顯。該行平臺貸款余額占比達 15%，雖未出現違約，但展期比例上升至 22%，嚴重影響資產周轉效率。

公司治理瓶頸：國有資本的雙刃劍

國有法人股占比 50.81% 的股權結構，在帶來穩定性的同時，也抑制了創新活力。2024 年該行科技投入僅占營收的 1.2%，遠低于行業平均的 2.5%。某支行行長坦言：“審批鏈條長、激勵機制僵化，導致創新業務推進緩慢?！?這種體制性約束，使得該行在數字金融、財富管理等新興領域落后于同類機構，2024 年中間業務收入占比僅 8.7%，較 2020 年下降 5 個百分點。

監管趨嚴與市場競爭：外部環境的倒逼

2024 年監管部門強化流動性風險管理，要求城商行流動性覆蓋率不低于 100%。溫州銀行通過發行 820 億元同業存單補充流動性，但成本較 2023 年上升 50 個基點，壓縮凈息差 0.2 個百分點。與此同時，全國性銀行下沉縣域市場，2024 年國有大行在浙江新增貸款占比達 45%，擠壓了城商行的生存空間。

破局之路在何方？

溫州銀行的增長困局，折射出中小銀行在經濟轉型期的普遍挑戰。未來需從三方面破局：一是優化區域布局，將網點向長三角核心城市延伸，分散風險；二是深化科技賦能，投入 3% 以上營收用于數字化轉型，提升風控效率；三是推進混合所有制改革，引入戰略投資者激活機制。唯有打破 “規模依賴” 的路徑慣性，方能實現從 “高速度” 到 “高質量” 的蛻變。這場變革不僅關乎溫州銀行的命運，更是中國城商行群體轉型的縮影。