2025年的五朵烏云

內(nèi)容梗概：

展望2025年，全球地緣面臨五大不確定性。

第一個(gè)是俄烏和談問題。川普團(tuán)隊(duì)有三個(gè)停火方案，第一個(gè)方案是以施壓烏克蘭割讓土地為籌碼，對俄羅斯進(jìn)行拉攏，從而改變遠(yuǎn)東的地緣格局。第二個(gè)方案是現(xiàn)狀停火，允許俄羅斯繼續(xù)占領(lǐng)烏東四州，作為交換，西方向?yàn)蹩颂m提供一定程度的安全保障。第三個(gè)方案是長期凍結(jié)烏克蘭加入北約的進(jìn)程，以換取俄羅斯部分撤軍，在《明斯克協(xié)議》基礎(chǔ)上重新談判。

川普本人更傾向于方案一，聯(lián)俄是他的優(yōu)先目標(biāo)，但該方案實(shí)施難度較大，屬于“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”。方案二可行性最高，但操作窗口期僅有一年。總之，美國調(diào)停俄烏的難度遠(yuǎn)大于調(diào)停巴以。

第二個(gè)是美國對華加關(guān)稅的節(jié)奏。在對華政策上，川普團(tuán)隊(duì)可分為脫鉤派和協(xié)議派，前者主張?jiān)诮?jīng)貿(mào)和科技領(lǐng)域跟中國全面切割，后者主張以關(guān)稅為籌碼與中國簽署經(jīng)貿(mào)采購協(xié)定，壓縮對華貿(mào)易逆差。脫鉤派更偏向戰(zhàn)略性，希望修改國際貿(mào)易規(guī)則；協(xié)議派更偏向階段性，希望騰出手來優(yōu)先解決內(nèi)政。

在川普團(tuán)隊(duì)看來，對華貿(mào)易政策不僅是經(jīng)貿(mào)問題，更是地緣問題。川普最終會(huì)采取哪種策略，與國際形勢密切相關(guān)。

第三個(gè)是歐洲的政治經(jīng)濟(jì)危機(jī)。由于存在“債務(wù)剎車”機(jī)制，德國無法依靠寬財(cái)政拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，這為極右翼崛起創(chuàng)造土壤。今年歐洲有三大看點(diǎn)：1、德國大選極右翼能拿到多少席位？選擇黨是否有聯(lián)合組閣機(jī)會(huì)？2、法國總統(tǒng)馬克龍是否會(huì)提前辭職并召開選舉？3、白俄羅斯大選是否會(huì)伴隨顏色革命風(fēng)險(xiǎn)？

第四個(gè)是伊朗局勢。敘利亞變天后，什葉之弧走向瓦解，伊朗與俄羅斯的關(guān)系也出現(xiàn)裂痕。特朗普上臺后，可能會(huì)加碼制裁伊朗石油出口，切斷其資金來源。在內(nèi)外交困的形勢下，德黑蘭政局和伊核危機(jī)存在發(fā)酵風(fēng)險(xiǎn)。

第五個(gè)是沙特能源政策。決定俄羅斯與伊朗命運(yùn)的關(guān)鍵，不在于戰(zhàn)場本身，而在于沙特的能源政策。假如沙特配合美國釋放原油剩余產(chǎn)能，把油價(jià)打到較低水平，俄羅斯和伊朗財(cái)政可能會(huì)崩潰，這會(huì)為特朗普帶來有利的談判籌碼。問題在于：特朗普是否能拉攏沙特增產(chǎn)原油呢？

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目前打算更新至2025年底，搞成類似知識星球那樣的包年會(huì)員制，計(jì)劃發(fā)布十多篇萬字長文，更新頻率不會(huì)太高。主要內(nèi)容以地緣政治、歷史周期、宏觀經(jīng)濟(jì)為主，以研究為導(dǎo)向，探討百年大變局的演繹方向。